• Mercados accionarios al alza, rendimiento de bonos gubernamentales negativos y el dólar se debilita, reaccionando a las cifras de empleo en EE. UU. y a las implicaciones que éstas tienen para las próximas acciones del Fed
• En específico, el reporte mostró una creación de 187 mil plazas, por arriba de lo esperado, con la tasa de desempleo aumentando en el margen a 3.8%. Además, el crecimiento de los salarios se moderó. Otros datos relevantes en EE. UU. incluyen el ISM manufacturero (agosto) y las ventas de autos
• En China los esfuerzos por estimular la economía continúan, destacando una reducción en los requerimientos de divisas para los bancos, además de otras medidas relacionadas a tasas impositivas para las familias. En este contexto, el PMI manufacturero Caixin sorprendió al alza al ubicarse en 51.0pts desde 49.2pts
• En el frente de política monetaria la atención estará en los comentarios de Mester (Cleveland), con comentarios más temprano de Bostic concentrados en algunos de los retos que enfrenta la economía en un entorno de tasas altas
• Finalmente, en México aguardamos las remesas de julio y los indicadores del IMEF para agosto. Debemos recordar también que hoy comienza el periodo ordinario de sesiones en el Congreso. Sobre otras cifras, el PIB del 2T23 en Brasil sorprendió al alza en 0.9% t/t
Mercado accionario
• Septiembre inicia con optimismo en las bolsas y alzas generalizadas al asimilarse cifras de empleo en EE. UU., tras una caída promedio en dólares de 4.3% durante agosto, en la muestra de 30 índices que seguimos habitualmente
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.6% por arriba de su valor teórico y el Nasdaq haciendo lo propio en 0.5%. Las acciones de Broadcom (NASDAQ:AVGO) Inc caen ~5% ante una expectativa en ingresos poco alentadora. En Europa las alzas promedian ~0.3% con el sector de energía liderando los avances. Minería sube apoyada por el alza en metales industriales tras las medidas de estímulo implementadas en China. Con esto último en mente en Asia observamos cierres en su mayoría positivos, con la bolsa de Shanghai arriba 0.4% y el Nikkei 0.3%. Hong Kong permaneció cerrado por la afectación de la tormenta más fuerte en al menos 5 años
• En México, al cierre tendremos el anuncio del rebalanceo del IPC. Esperamos que la muestra regrese a 35 emisoras y solo se confirme la salida de Ctaxtel
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance positivo en bonos soberanos. Las referencias de 10 años en Europa pierden hasta 2pb y la curva de Treasuries marca un sesgo de empinamiento resultado de ganancias de 9pb en la parte corta y pocos cambios en los nodos de largo plazo. Ayer la curva de Bonos M perdió 3pb en la parte más corta y ganó de -3pb a partir del nodo Mar'25
• El dólar se debilita BBDXY (-0.3%). Las divisas del G10 registran ganancias generalizadas con NOK (+0.9%) como la más fuerte. En emergentes, ZAR (+1.2%) es la más fuerte y RUB (-0.9%) lidera las caídas. El peso mexicano revierte las pérdidas inicias al operar con pocos cambios en 17.03 por dólar
• Los futuros del crudo ganan 0.9% ante una caída en las exportaciones de Arabia Saudita a 5.6 MMbpd marcando un mínimo desde marzo 2021. En metales observamos ganancias generalizadas y destaca el cobre (+1.8%)
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings ratificó las calificaciones de ‘HR AA’ y de ‘HR1’, modificando la Perspectiva Estable a Revisión en Proceso, para Fundación Dondé. De acuerdo con la agencia, la Revisión en Proceso de la calificación se basa en el plan de refinanciamiento de su deuda bursátil por $1,695 millones con vencimiento durante el mes de octubre de 2023 a través de una nueva emisión de LP de hasta $2,000 millones durante septiembre de 2023. Por otro lado, la Fundación presenta un índice de capitalización de 58.6% al 2T23, así como una razón de apalancamiento de 1.3x
• Fibra Uno anunció la extensión de su línea de crédito revolvente, comprometida y vinculada a la sostenibilidad por US$1,200 millones por dos años más. La fecha de vencimiento anterior era el 23 de julio de 2024, la cual fue extendida al 23 de julio de 2026