Los mercados se mueven mixtos, por un lado, los Treasuries bajan casi de forma generalizada el YTM en momentos de cautela esperando el testimonio semianual de Jerome Powell ante las cámaras, en esta espera los mercados se cuestionan sobre los niveles de los índices y bajan anticipándose a los datos, sobre todo Nasdaq. Pareciera un día de «Safe Haven». Será un día de cautela esperando datos de mañana miércoles, jueves y viernes. Esta baja de los Treasuries puede estar empujando a algunos pares emergentes a la baja, entre ellos el USDMXN que perfora la zona de soporte de 16.98/17.01. Es curioso porque al estar viendo movimientos de aversión al riesgo los pares emergentes no deberían de estar en modo de baja, pero al fin es oferta y demanda y pudieran haber estado saturado de corto plazo lo que los ha hecho bajar en estos dos días.
Curva de Tasas de EE.UU.
EMFX / DXY / TSY10Y
El DXY sigue en el juego lateral dentro de las Bandas de Bollinger en 103.55 y 104.60. MACD en proceso de «unwinding», cautela a mañana con datos y Jerome Powell.
El par USDMXN sorprende y ante de falta de catalizadores, se inclina por bajas con rompimiento soporte de 16.98/17.01 abriendo la puerta a buscar la zona de 16.95 y posible 16.91. Del nivel de 16.88 a 16.78 tenemos congestión de precios, está marcada la zona con un óvalo. MACD y Momentum señalan movimiento de baja aunque el ímpetu es poco. De cerrar por debajo de 16.9485 marcamos ese proceso de baja a buscar 16.91 y con posibilidad de 16.88. Lo que tenemos que cuidar es la falta de ímpetu y las reacciones a la información que viene, si vemos que el precio regresa por arriba de 16.9485 ponemos pausa y si registramos cierre arriba de 17.0380 cambiamos de movimiento.
En 240 minutos vemos a detalle el proceso de perforación de baja de 17.01, ahora estamos en proceso de consolidación entre 16.93 y 16.98 que marcamos en cuadro amarillo. Tenemos una línea de tendencia de baja inmediata que nos servirá como seguro. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja, de ver al precio que retoma las bajas con perforación de 16.93 caminaremos a 16.91 y dependiendo el ímpetu seguiremos al 16.88. Si vemos que MACD termina su proceso y cambia el histograma a positivo, vamos a ver esa consolidación y posible retroceso. Momentum con movimiento de baja pero poco ímpetu.
En gráfica de 60 minutos vemos ese juego lateral temporal de 16.93-98. MACD está en proceso de «unwinding» de fuerza bajista lo que hace que precio tienda a jugar lateral dentro del cuadro. Momentum marca movimiento de baja. Si vemos rompimiento de baja de la zona de soporte de 16.93 buscaremos 16.91 y posible 16.88, lo que resultará de ahí es una condición de divergencia alcista entre la estructura del precio y el MACD, pero así es el mercado, construye algo y luego reacciona. La tendencia de baja de corto plazo está presente y solo por arriba de la línea azul cambiamos de movimiento.
DXY en 103.70 unidades
WTI en 78.07 dpb
TSY 2Y en 4.55%
TSY 5Y en 4.136%
TSY 10Y en 4.138%
VIX en 14.10 unidades