Los mercados se mueven del lado de la aversión al riesgo esperando los resultados de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) que serán mañana miércoles. El Nasdaq baja cerca del 1.20%, el S&P baja 0.60% mientras que el VIX sube en casi 6.0%. En la semana tenemos la intervención de varios miembros del FED y mañana miércoles, las minutas del FOMC del FED. De momento vemos a los Treasuries subiendo en precio y bajando el YTM que obedece a un proceso de «Safe Haven» en el movimiento de baja de los índices, pero la duda es al otro lado, si no vemos datos que comprueben el seguimiento de un proceso des-inflacionario y la inflación se estancan en el orden del 3%, la curva tenderá a corregir o aplanarse.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos que el DXY se mueve en modo correctivo de baja y eso lleva a los pares emergentes, en su mayoría a moverse en baja. Veremos si el sentimiento de aversión al riesgo los deja seguir correlacionados al DXY.
El DXY se mueve en baja hacia la línea de tendencia de alza de color rojo, que es la zona de mínimos en 104.00 unidades. El MACD empieza a dar señales de proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, el proceso correctivo de baja está presente, la cuestión es ver si hace cruce de la línea de tendencia de alza, de así trazaremos retrocesos de Fibonacci para mapear su caminar. Momentum en negativo marcando movimiento de baja.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue en etapa de compresión de fuerza, aunque este se mueve a la banda inferior siguiendo el comportamiento del DXY. MACD en neutral. Momentum en positivo. Dentro de las Bandas siempre existe la aleatoriedad, de momento el juego es de 16.98 a 17.11 que es la mitad inferior del rango. Además con buen soporte en zona de 17.00. Estocástico en zona de sobreventa sugiriendo bajas limitadas.
En 240 minutos vemos que el precio intenta salida bajista sin poder lograrlo de momento. El precio rebota y se mueve en alza a la zona media de 17.0450 considerando unas bandas de Bollinger. Si el regreso del precio al alza supera el 17.0750 que es la parte alta, cambiaremos de movimiento para buscar la zona de 17.10/12. MACD aunque en sesgo de baja pero sin ímpetu para marcar movimiento de baja. El indicador está muy cerca de neutral. Momentum en negativo pero sin ímpetu. Estocástico en sobreventa y saliendo al alza. Vamos a tener que analizar bien el cuadro de 60 minutos para ver las posibilidades de construcción.
En 60 minutos vemos la salida de baja con falso rompimiento al regresar el precio al cuadro de consolidación, esto nos da posibilidad de buscar la zona de 17.0750 o parte alta del cuadro de consolidación. MACD y Momentum en baja, el movimiento era de baja pero el sentimiento de riesgo cambió el comportamiento del precio. Todavía no hay confirmaciones de ser un alza sostenida, para eso debemos de empezar a ver el Momentum cambiar al alza, posterior el MACD y que el precio supere el 17.0750. De ver ese proceso durante el día, la siguiente resistencia es en 17.10/11. Arriba de 17.15/16 se empezaría a poner interesante. De momento vemos limitado este movimiento a 17.10/11.
DXY en 103.95 unidades
WTI en 77.05 dpb
TSY 2Y en 4.58%
TSY 5Y en 4.23%
TSY 10Y en 4.25%
VIX en 15.44 unidades