• Volatilidad intensificándose y aversión al riesgo permeando tras una sorpresa negativa en el reporte laboral de julio en EE. UU. La nómina no agrícola agregó 114 mil nuevas plazas el mes pasado frente a las 175 mil esperadas por el consenso. La revisión de los dos meses previos restó 29 mil plazas y la tasa de desempleo subió a 4.3% (consenso: 4.1%). El tono negativo también se vio inducido por la corrección que se extiende en el sector tecnológico. Entre otros movimientos destacó una caída de 26% en Intel (NASDAQ:INTC) tras proyectar menores ventas y suspender dividendos. El mercado también se sesgó hacia una fuerte recalibración de expectativas para el Fed, con la curva ahora descontando casi por completo un recorte de 50pb en septiembre (-45pb) y bajas en el año por 116pb desde 86pb ayer.
• Las ganancias en bonos permearon en todas las regiones, con Europa promediando bajas de 5pb. Los Treasuries registraron su sesión más fuerte en el año con la parte corta apreciándose 25pb en promedio. La nota de 2 años cerró en 3.87% (-28pb). La zona media y larga promedió una apreciación de 16pb, con la referencia de 10 años cerrando en 3.79% (-19pb). Este ajuste sumó a la apreciación de sesiones previas, con la parte media ajustando alrededor de -50pb s/s. Los bonos en México se beneficiaron de la coyuntura y las curvas se empinaron. Los Bonos M ganaron 10-23pb.
• Dólar debilitándose ante ganancias generalizadas en divisas del G10 lideradas por JPY (+1.9%) y CFH (+1.7%), en sintonía con la mayor demanda por activos de refugio. En emergentes el sesgo fue mixto, con algunas divisas europeas y asiáticas apreciándose. En este último grupo, el MXN encabezó las pérdidas cerrando en 19.17 por dólar (-1.6%), operando entre 18.85 y 19.22.
• Bolsas cayendo en todas las regiones, con el VIX repuntando a máximos desde marzo de 2023. El Nasdaq (-2.4%) fue el más débil en EE. UU., mientras que en el S&P 500 (-1.8%) la gran mayoría de los sectores cerraron a la baja. El petróleo cayó 3% y el oro (-0.3%) revirtió ganancias iniciales. El IPC perdió 0.33%.