El Banco de Japón subió los tipos de interés el miércoles, lo que supone la segunda subida desde 2007. Esta decisión ha provocado que la rentabilidad de la deuda pública japonesa (JGB) a corto plazo alcance su nivel más alto en 15 años, con la rentabilidad de la JGB a dos años subiendo hasta 8 puntos básicos, hasta el 0,45%, una tasa que no se veía desde abril de 2009.
El rendimiento a cinco años también subió 8 puntos básicos, alcanzando el 0,665%, el máximo desde noviembre de 2009.
El índice bancario de la Bolsa de Tokio reflejó el impacto de la decisión del Banco de Japón y subió un 4,7%. Los principales prestamistas registraron ganancias significativas, lo que ayudó a la media de acciones del Nikkei a superar las pérdidas anteriores.
Resona Holdings, en particular, destacó como el valor más alcista del Nikkei, con una subida de sus acciones del 6,7%. También se beneficiaron otras instituciones financieras como Mizuho Financial Group (TYO:8411) y Sumitomo Mitsui (TYO:8316) Financial Group (NYSE: SMFG), cuyas acciones subieron un 5,1% y un 4,5%, respectivamente.
El ajuste de la política del banco central elevó el objetivo del tipo de interés oficial hasta el 0,25% desde casi cero. Además, el Banco de Japón anunció planes de endurecimiento cuantitativo, con el objetivo de reducir a la mitad sus compras mensuales de bonos a 3 billones de yenes, equivalentes a 19.600 millones de dólares, desde los 6 billones actuales, a partir de principios de 2026.
Este movimiento se produce después de que el BOJ pusiera fin a su política de tipos negativos en marzo e introdujera el tipo de interés a un día como su nueva referencia, manteniéndolo dentro de un rango de 0-0,1%. Naka Matsuzawa, estratega macroeconómico jefe de Nomura, sugirió que el mercado podría percibir al Banco de Japón como más agresivo de lo que se pensaba debido a una subida de tipos más rápida de lo esperado.
La expectación ante la actuación del Banco de Japón había ido en aumento desde la publicación de los informes de la noche anterior, lo que provocó que los rendimientos del JGB comenzaran a subir desde la apertura del mercado del miércoles. El rendimiento del JGB a 10 años también experimentó un aumento, subiendo hasta 6 puntos básicos hasta el 1,055%, aunque no superó el máximo de 13 años del 1,1% alcanzado en los últimos dos meses.
El Nikkei terminó la jornada con una subida del 1,5%, hasta los 39.101,82 puntos, recuperando el importante umbral de los 39.000 puntos por primera vez en una semana. El índice más amplio Topix también cerró con una subida del 1,5%, con un subíndice de acciones de valor que superó a las acciones de crecimiento.
Los bancos japoneses se han convertido en el centro de atención de los inversores extranjeros, que los consideran los principales beneficiarios de un posible endurecimiento monetario. Según el equipo de estrategia cuantitativa de J.P. Morgan, los bancos atrajeron unas compras netas de acciones estimadas en 472.000 millones de yenes en el año transcurrido hasta el 25 de julio, más del doble de los flujos de inversión en el sector de automóviles y componentes.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.