Investing.com - El indicador de inflación favorito de la Reserva Federal se publica este viernes, y la atención se centrará también en los decepcionantes resultados del minorista de moda deportiva Nike (NYSE:NKE). Se espera que Wall Street registre un mes y un trimestre positivos, pero el mercado inmobiliario británico sigue sometido a una gran presión.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este viernes, 30 de junio, en los mercados financieros.
1. Datos clave de inflación
Tanto Jerome Powell como Christine Lagarde —presidentes de la Reserva Federal de Estados Unidos y del Banco Central Europeo, respectivamente— insistieron en la reunión anual del BCE celebrada en Sintra en que conquistar la inflación era clave, y que su trabajo aún no había terminado.
Hoy se publicarán importantes cifras de inflación a ambos lados del Atlántico.
El dato más importante será el del índice de gasto en consumo personal subyacente de Estados Unidos, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, que se espera aumente un 4,7% en el conjunto del año y un 0,3% en mayo.
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Esto sería igual que la cifra anual de abril, lo que demuestra que la inflación se mantiene estable y reafirma en gran medida las expectativas de otra subida de un cuarto de punto porcentual de los tipos de interés, probablemente en la reunión de julio.
En Europa, Lagarde ya ha confirmado prácticamente que el BCE volverá a subir los tipos en julio, y la publicación de los datos de precios al consumo para toda la zona euro dará pistas sobre cuántas subidas más es probable que se produzcan este año.
La cifra del IPC de junio se situó en el 5,5%, ligeramente mejor de lo previsto, suponiendo una caída frente al 6,1% del mes pasado. La inflación de Francia sigue la estela descendente de la de España e Italia y registra mínimos de 14 meses, mientras que la subida de los precios al consumo de Alemania se ha acelerado este mes.
2. Nike se desploma antes de la apertura del mercado tras la decepción de sus ventas
Es probable que Nike acapare la atención este viernes, después de que el gigante de ropa deportiva ofreciera unas sombrías previsiones en cuanto a los ingresos del primer trimestre tras el cierre del jueves, prediciendo que la aún elevadísima inflación llevará a los consumidores a recortar el gasto en Norteamérica, el mayor mercado de la empresa.
Las acciones de Nike bajan más de un 3% antes de la apertura del mercado después de que la empresa dijera que espera que el crecimiento de los ingresos del primer trimestre sea entre nulo y una cifra muy baja, frente a la expectativa media de una subida del 5,8%.
El cuarto trimestre también fue deprimente, ya que las ventas aumentaron un 5% en Norteamérica en el cuarto trimestre, el más lento de los últimos cuatro trimestres, mientras que en Europa, Oriente Próximo y África las ventas aumentaron sólo un 3%.
Además, el margen bruto de la empresa disminuyó 140 puntos básicos, hasta el 43,6%, impulsado por el aumento de los costes, las rebajas y las continuas "variaciones desfavorables de los tipos de cambio netos".
Ha habido un punto positivo: China. Las ventas en la región aumentaron un 16% tras la revocación de la rígida política de cero COVID-19 del país, que había provocado un descenso de las ventas en la región en los tres primeros trimestres.
3. Los futuros suben; es probable que el trimestre sea positivo
Los futuros estadounidenses apuntan a una apertura al alza este viernes, a la espera de la publicación de los datos clave de inflación, a medida que se acercan a su fin un mes y un trimestre positivos.
A las 11:00 horas (CET), el contrato de futuros del Dow se apunta un alza de 35 puntos o un 0,1%, los futuros del S&P 500 suben 10 puntos o un 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 avanzan 70 puntos o un 0,5%.
Los inversores están a la espera de la publicación del índice de gastos de consumo personal de Estados Unidos, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, que se publicará en el transcurso de esta jornada para obtener pistas de cara a la reunión de política monetaria de julio.
Este viernes es la última jornada de negociación del mes, y el índice S&P 500 va camino de registrar unas ganancias mensuales superiores al 5%, su mejor resultado mensual desde enero, y una mejora trimestral de casi el 7%.
El Nasdaq Composite es aún más impresionante, con una ganancia mensual de alrededor del 5%, y una rentabilidad trimestral de más del 11%.
4. El mercado inmobiliario británico, bajo presión
El precio medio de la vivienda de Reino Unido registró en junio la mayor caída anual desde 2009, según Nationwide Building Society, lo que ilustra el impacto de la subida de los tipos hipotecarios en los prestatarios.
Los datos indican que el ritmo de los descensos ha aumentado hasta el 3,5%, frente al 3,4% del mes anterior, situándose el precio medio de la vivienda en 262.239 libras.
Es probable que haya más debilidad, ya que gran parte de la actividad del mercado inmobiliario de junio se habrá producido antes de que el Banco de Inglaterra autorice una subida de 50 puntos básicos, llevando su tipo básico al 5%, con una inflación que se mantuvo en el 8,7% en mayo, más de cuatro veces por encima del objetivo del 2% fijado por el BOE.
"El fuerte aumento de los costes de los préstamos lastrará probablemente la actividad del mercado inmobiliario a corto plazo", declaró Robert Gardner, economista jefe de Nationwide. "Los costes de los préstamos a largo plazo han subido a niveles similares a los posteriores al mini-presupuesto del año pasado, pero esto todavía no ha tenido el mismo impacto negativo en la confianza".
5. El Brent va camino de su primera subida mensual del año
Los precios del crudo suben este viernes, impulsados por una gran reducción de las reservas de petróleo de Estados Unidos, así como por los signos de resistencia de la economía de Estados Unidos, el mayor consumidor de crudo del mundo.
A las 11:00 horas (CET), los futuros del crudo de Estados Unidos se apuntan un alza del 1% hasta 00,00 dólares por barril, mientras que el contrato de Brent sube un 1% hasta 75,23 dólares por barril.
Ambos contratos sumarían entre un 2% y un 3% en junio, con el Brent registrando su primer mes en positivo este año después de que el WTI registrara una subida en abril.
La noticia de que las reservas de crudo estadounidense se redujeron la semana pasada en 9,6 millones de barriles contribuyó a la subida, sugiriendo una oferta más ajustada en este mercado clave, mientras que el producto interior bruto de Estados Unidos del primer trimestre se revisó al alza hasta una tasa anualizada del 2,0%, frente al 1,3% anunciado anteriormente.
Dicho esto, sobre una base trimestral, el Brent parece ir camino de una pérdida de alrededor del 6%, mientras que el WTI parece encaminarse a una caída de alrededor del 7%, las primeras pérdidas trimestrales consecutivas desde 2019, debido a la lenta recuperación económica de China y las agresivas subidas de tipos de interés de los bancos centrales occidentales.
Cerrarán la semana el recuento de plataformas petrolíferas activas de Estados Unidos de Baker Hughes —indicador de los futuros niveles de suministro—, y los datos de posicionamiento de CFTC.
