Por Geoffrey Smith
Investing.com - Los mercados estadounidenses se despiertan con resaca post-Fed, pero los sólidos avances de varios sectores de la economía tras el cierre del miércoles les ayudarán a mantener la mayoría de sus ganancias. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha aumentado, mientras los mercados asimilan las previsiones de Jerome Powell sobre una serie de subidas de tipos de medio punto.
El Banco de Inglaterra también sube los tipos, aunque de forma menos agresiva debido a la ralentización de la economía británica.
Se publican también los datos de solicitudes de subsidio por desempleo, al igual que los resultados de ConocoPhillips (NYSE:COP), Shopify (NYSE:SHOP) y Datadog (NASDAQ:DDOG). Y los precios del petróleo suben mientras la OPEP y sus aliados se preparan para anunciar otro aumento de la producción que será difícil de cumplir en la vida real.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este jueves, 5 de mayo, en los mercados financieros.
1. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense sube al instalarse la resaca post-Fed
Los mercados bursátiles mundiales siguen la estela al alza de los de Estados Unidos, pero los bonos sufren una especie de resaca tras el salvaje repunte que siguió a la rueda de prensa de la Reserva Federal del miércoles.
Los índices bursátiles estadounidenses experimentaron el miércoles su mejor día de reunión de la Fed en años después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que no se estaban "discutiendo activamente" subidas de tipos de 75 puntos básicos en el futuro. Powell ha dicho que la Fed confía en poder propiciar un "aterrizaje suave" para la economía con una serie de subidas de tipos de medio punto durante el verano.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense han vuelto a subir durante la noche, subiendo el de los bonos a 10 años 4 puntos básicos hasta el 2,96% y el de los bonos a 2 años, más sensible a las decisiones de la Fed, 7 puntos básicos hasta el 2,69% después de que el mercado reconsiderara que la estrategia de los tipos señalada por Powell sigue siendo un ajuste considerable de las condiciones financieras.
La agenda de publicación de datos económicos de Estados Unidos está bastante despejada este jueves, ya que sólo se conocerá el informe semanal de solicitudes de subsidio por desempleo y la encuesta de recortes de empleo de Challenger a la espera del informe oficial del mercado laboral del viernes.
2. El Banco de Inglaterra sube los tipos ante el debilitamiento
Los tipos de interés siguen subiendo en todo el mundo. El Banco Central de Brasil subió sus tipos de interés en otro punto porcentual —el segundo movimiento consecutivo de un punto— en su reunión del miércoles, tras el movimiento de la Fed. Se une a Australia y a la India entre las otras economías del G-20 que han subido los tipos esta semana.
El testigo pasa ahora al Banco de Inglaterra, que sube sus tipos de interés de recompra en otros 25 puntos básicos hasta el 1,0%, y que hable de sus planes para la reducción de su balance. Es probable que el Banco de Inglaterra se abstenga de tomar medidas más agresivas debido a la fuerte pérdida de impulso de la economía de Reino Unido en los últimos meses a causa del aumento de la inflación y las subidas de los impuestos. El par GBP/USD descendía hasta 1,1255 dólares antes de la noticia.
Las elecciones locales en Reino Unido también generarán titulares, ya que el país juzgará la gestión del Gobierno de la crisis del coste de la vida y el repetido incumplimiento del primer ministro Boris Johnson de sus propias normas de confinamiento.
En la eurozona, el miembro del consejo del BCE Fabio Panetta, el miembro más claramente prudente del banco, ha reconocido que los tipos negativos y la flexibilización cuantitativa ya no son necesarios.
3. Las bolsas apuntan a cierta corrección a la apertura; presentación de resultados de Shopify y Conoco
Los mercados bursátiles estadounidenses se disponen a revertir al menos parte de sus ganancias a la apertura de este jueves en una corrección tras la subida del miércoles.
A las 12:15 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow Jones}} pierden 126 puntos, o un 0,4%, mientras que los {{8839|futuros del S&P 500}} se dejan un 0,5% y los {{8874|futuros del Nasdaq 100}} descienden un 0,7%.
Este miércoles, tras la campana, debería observarse algo de apoyo por parte de otra tanda de fuertes resultados de empresas, entre los que destaca la agencia de viajes online Booking. Pioneer (TYO:6773) Natural Resources también ha superado holgadamente las expectativas de beneficios, al igual que MetLife y la minera de litio Albemarle. Sin embargo, las acciones de Etsy se desploman tras no poder calmar las preocupaciones en torno a que los vendedores abandonen la plataforma por el aumento de las tarifas de venta.
Los principales informes de compañías este jueves comienzan con ConocoPhillips, Shopify, Datadog, Kellogg (NYSE:K) y Becton Dickinson, mientras que EOG Resources, Vertex, McKesson, Illumina y Monster Beverages encabezan la lista tras el cierre.
4. La SEC añade 80 valores a la lista de niños malos de China; se desploma el PMI del sector servicios de Caixin
Tres de las acciones que probablemente acapararán la atención este jueves son las de ADR chinos JD.com (NASDAQ:JD), Bilibili y Pinduoduo, después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos las incluyera en su lista de compañías en riesgo de exclusión de la bolsa por no presentar cuentas que cumplan con la normativa estadounidense. Los ADR de JD.com bajan un 1,2% y los de Pinduoduo un 3,4%.
Las noticias económicas de China siguen sin mejorar. El PMI de servicios de Caixin, un reflejo más preciso que la versión oficial sobre la actividad no manufacturera, ha descendido hasta 36,2 puntos frente a los 42,0 del mes anterior, y ahora se sitúa muy por debajo de su nivel en otro mes que no sea febrero de 2020.
Los brotes de COVID-19 en China también muestran pocos signos de mejora, pues Pekín ha aumentado las restricciones actuales y la reactivación de Shanghái aún no se ha materializado.
5. El petróleo alcanza máximos de dos semanas a la espera de la reunión de la OPEP
Los precios del crudo registran máximos de dos semanas mientras el mercado asimila las implicaciones de los planes de la UE para desprenderse del petróleo ruso a finales de año. Los planes, que todavía tienen que lidiar con la oposición de Hungría para entrar en vigor, se han visto reforzados por nuevas medidas que prohíben una serie de servicios auxiliares, como la cobertura de seguros para buques que transporten petróleo ruso.
La atención se centra ahora en la reunión de hoy de la OPEP y sus aliados, que probablemente tendrá un tono ligeramente surrealista al prometer otro aumento de la producción a partir de junio a pesar de la evidencia de que ya se ha producido un fuerte descenso de la producción rusa.
A las 12:20 horas (CET), los futuros de crudo estadounidense suben un 0,6% hasta 108,41 dólares por barril, tras haberse detenido el último movimiento al alza en 108,97 dólares. Los futuros de Brent se apuntan un alza del 0,9% hasta 111,08 dólares por barril.