• Mercados accionarios positivos, rendimientos de los bonos gubernamentales mixtos, mientras el dólar opera con pocos cambios y con los inversionistas sopesando la prohibición a TikTok en EE.UU. y posibles efectos en otras empresas, así como pistas sobre la política monetaria del Fed previo a su reunión la siguiente semana
• En cuanto a cifras económicas, en EE. UU. se publicó el reporte de ventas al menudeo de febrero, resultando por abajo de lo estimado en +0.6% (consenso: +0.8%; previo: -0.8%). Los rubros que lideraron las alzas fueron los materiales de construcción (+2.2%), las ventas de autos (+1.6%) y los electrónicos (+1.5%). Por su parte, el grupo de control mostró un nulo avance por debajo del +0.4% estimado por el consenso
• Además, se publicaron los precios al productor del mismo mes, los cuales resultaron por arriba de lo estimado en +0.6% m/m (consenso: +0.3%; previo: +0.3%), excluyendo alimentos y energía, la cifra fue de +0.4%. Con estas cifras, la métrica anual resultó en +1.6% por arriba del dato previo de +1.0%. Esto refleja que las presiones inflacionarias no ceden justificando el tono hawkish que han mostrado los miembros del Fed
• Finalmente, se publicaron las solicitudes de seguro por desempleo para la semana que cerró el 9 de marzo resultando en 209 mil, por debajo tanto de lo estimado por el consenso (218 mil), como del dato previo (210 mil) reflejando un mercado laboral todavía muy sólido
• En Brasil, las ventas al menudeo de enero resultaron mucho mejor a lo esperado en 2.5% m/m (consenso: 0.2%). Con ello, la cifra anual se ubicó en 4.1% por arriba del 1.2% observado el mes anterior y reflejando señales de una recuperación continua en la región
Mercado accionario
• Avances en los principales índices accionarios, apoyados por un mayor optimismo entre los inversionistas tras algunas noticias corporativas. Particularmente, empresas de telecomunicaciones (Meta y Netflix (NASDAQ:NFLX)) suben ante la posibilidad de una legislación en EE. UU. en contra de Tik Tok. Los futuros anticipan una apertura positiva con el Nasdaq aumentando 0.3% por arriba de su valor teórico
• En el mismo sentido, Europa opera principalmente con ganancias y el Eurostoxx avanza 0.4%, apoyado por los sectores de consumo discrecional y energía, siendo esté último impulsado por las ganancias en los precios del petróleo. Encavis, una empresa de energía renovable, sube más de 25% tras oferta de compra de KKR (NYSE:KKR) Group. Asia cerró mixta
• En el frente corporativo, Adobe (NASDAQ:ADBE) reportó sólidas ventas de doble dígito e indicó que la demanda se mantiene estable. Tesla (NASDAQ:TSLA) cae (1.5%) tras predicciones de menor crecimiento por parte de los analistas
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas a 10 años ajustan +/-2pb, mientras la curva de Treasuries marca un ligero empinamiento con pérdidas de 2pb en la parte larga. Ayer, los Bonos M ganaron 2pb y la tasa a 10 años cerró sin cambios en 9.19%. Hoy, la SHCP subastará el Udibono Ago'34 que sustituirá a la referencia previa de 10 años (Nov'31)
• El dólar avanza frente a la mayoría de las divisas del G10 con SEK (-0.3%) como la más débil. En EM, el sesgo es mixto acotado por HUF (+0.4%) y PLN (-0.3%). El MXN cotiza en su nivel más fuerte en lo que va del año de 16.65 por dólar (+0.1%), extendiendo las ganancias de la sesión previa (+0.8%)
• El crudo gana por segundo día consecutivo, siguiendo la advertencia de la IEA sobre un déficit de oferta a lo largo del año y la reducción en los inventarios de EE. UU.
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings subió las calificaciones de Cemex (BMV:CEMEXCPO) en escala internacional a ‘BBB-’ de ‘BB+’ y en escala nacional a ‘mxAA+’ de ‘mxAA’. La agencia menciona que Cemex ha reducido significativamente el apalancamiento en los últimos años, y espera que mantenga un apalancamiento ajustado por debajo de 3.0x y un índice de FFO a deuda por encima del 20%
• PCR Verum incrementó la calificación de las emisiones AERMXCB 17 y 19 (ABS de Grupo Aeroméxico (BMV:AEROMEX)) a ‘AA+/M (e)’ de ‘A/M (e)’, obedeciendo a que Grupo Aeroméxico refleja una recuperación financiera y operativa de manera ordenada y con mejoras relevantes y sostenidas en sus indicadores financieros