Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.07%, cotizando alrededor de 17.19 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.1697 y un máximo de 17.2645 pesos por dólar. El peso se perfila para cerrar la semana con pérdidas, tras cuatro semanas consecutivas en las que ganó 3.92%. La depreciación se debe al incremento en la aversión al riesgo en los mercados financieros globales, pues los riesgos de una recesión siguen en aumento.
Hay que recordar que, algunos de los principales bancos centrales en Europa decidieron aumentar sus tasas de interés, argumentando que las presiones inflacionarias continúan. Las mayores tasas de interés desincentivan el consumo y la inversión, lo que a su vez desacelera la actividad económica y eleva los riesgos de recesión.
La desaceleración en la actividad económica se refleja en los datos de la industria manufacturera global. En Japón, el PMI manufacturero Jibun preliminar de junio cayó a 49.5 puntos, siendo su menor nivel desde mayo del 2020. Cabe destacar que niveles por debajo de 50 puntos significa que la manufactura se encuentra en zona de contracción. En Alemania, el PMI manufacturero cayó 2.2 puntos a 41, mientras que el PMI de la Eurozona se redujo a 43.6 puntos desde 44.8 en mayo. Asimismo, el PMI manufacturero del Reino Unido de junio cayó a 46.2 puntos y el de Francia se redujo a 45.5 puntos. Para el caso de Francia, el PMI de servicios se ubicó una vez más en zona de contracción al caer 4.5 puntos a 48.
Lo anterior ha elevado la demanda por activos refugio, llevando a la tasa de las notas del Tesoro a 10 años a caer 8.3 puntos base a 2.711%, mientras que el precio del oro aumenta 0.63% a 1,926.03 dólares por onza y el dólar estadounidense se fortalece 0.34%, de acuerdo al índice ponderado. Con lo anterior, los principales cruces frente al dólar muestran pérdidas. Las divisas más depreciadas hoy son: la corona noruega con 1.90%, el rublo ruso con 1.38%, el dólar australiano con 1.17%, la lira turca con 0.88%, la cual alcanzó un nuevo máximo histórico de 25.7315 liras por dólar, el florín húngaro con 0.82%, el dólar neozelandés con 0.76% y el rand sudafricano con 0.74%. Por el contrario, las divisas más apreciadas hoy son: el yen japonés con 0.17% y el dólar de Hong Kong con 0.02%.
Asimismo, la mayor aversión al riesgo causa pérdidas en los mercados de capitales y commodities. El Euro Stoxx 600 cae 0.48%, el DAX de Alemania pierde 1.21%, el FTSE 100 se reduce 0.57% y el CAC 40 de Francia pierde 0.61%. En Estados Unidos, el Dow Jones cae 0.55%, el S&P 500 pierde 0.72% y Nasdaq 0.9%. El WTI inicia la sesión cotizando en 68.29 dólares por barril, perdiendo 1.76%, mientras que el precio del cobre y el aluminio caen 1.91% y 1.48%, respectivamente. Cabe destacar que los mercados de capitales europeos se perfilan para su mayor caída semanal en casi tres meses, con el DAX acumulando una caída de 4.01%, el FTSE 100 con 3.33% y el CAC de Francia con 3.76%.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.08 y 17.25 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 8.3 puntos base, ubicándose en 3.71%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios ubicándose en 8.69%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.89% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2961 a 1 mes, 17.7980 a 6 meses y 18.3248 pesos por dólar a un año.