Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con pocos cambios, cotizando alrededor de 17.53 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.06% o 1.1 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.5937 y un mínimo de 17.5152 pesos por dólar.
La mayoría de las divisas pierden terreno ante el fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense de 0.32%, de acuerdo al índice ponderado, debido a una mayor aversión al riesgo global ante:
1. Los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, quien mencionó que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación, aunque las presiones en los precios están disminuyendo. De acuerdo con Kashkari, deben llevar a la inflación al objetivo del 2% en un periodo razonable de tiempo. Asimismo, mencionó que tres meses de datos no son suficientes y que el riesgo de un ajuste excesivo de la política monetaria es preferible, ya que existen riesgos al alza para la inflación.
Por su parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó que el mercado laboral se está equilibrando, haciendo referencia a la debilidad en los reportes más recientes de empleo y agregó que la prioridad de la Reserva Federal en este momento es lograr que la inflación disminuya.
2. La publicación de datos económicos mixtos en China. Las exportaciones de octubre cayeron en una tasa anual de 6.4%, mayor a la caída de septiembre de 6.2% y a expectativa de caída de 3.5%. Por el contrario, las importaciones aumentaron en una tasa anual de 3.0%, rompiendo 11 meses consecutivos de caídas. Como resultado, el superávit comercial fue de 56.53 mil millones de dólares. Cabe destacar que los datos de octubre siguen distorsionados por una baja base de comparación, pues en el 2022 continuaron los controles de la pandemia que causaron interrupciones en la producción y en la logística.
3. La caída en el precio del petróleo, con el WTI iniciando la sesión cotizando en 79.43 dólares por barril perdiendo 1.72% ante los riesgos de una menor demanda de China.
Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar australiano con 1.06%, la corona noruega con 0.93%, el won surcoreano con 0.81%, el dólar neozelandés con 0.77%, el rand sudafricano con 0.64%, la rupia de Indonesia con 0.59% y la corona checa con 0.59%. Por el contrario, las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.685, el real brasileño con 0.36%, el rublo ruso con 0.24%, el peso mexicano con 0.06% y el dólar de Hong Kong con 0.02%.
En el mercado de capitales también se observan pérdidas, ante la mayor aversión al riesgo. En Europa, el Dax de Alemania pierde 0.17%, el FTSE 100 de Inglaterra cae 0.01% y el CAC 40 de Francia se reduce 0.53%. Por su parte, en el mercado de futuros de Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.28%, mientras que el S&P 500 cae 0.26%.
En noticias relevantes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó el pronóstico de crecimiento económico de China para 2023 a 5.4% desde 5% y para 2024 a 4.6%, desde el 4.2% proyectado antes.
Por otro lado, el Banco de la Reserva de Australia subió la tasa de interés en 25 puntos base a 4.35%. Si bien, se cree que el banco central ya ha terminado con el ciclo de incrementos en la tasa, el gobernador, Michele Bullock, dijo que esto dependerá de los datos, así como de los riesgos sobre la inflación.
En México, el INEGI publicó las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a octubre del 2023. Los datos muestran que se tuvo una producción de 378,129 unidades, con un crecimiento anual de 35.77%. En los primeros diez meses del año, la producción de vehículos fue de 3,229,689 unidades, mostrando un crecimiento de 15.76% respecto al mismo periodo del 2022. Cabe mencionar que la producción de octubre se encuentra 18.26% por encima de la observada en el mismo mes del 2019.
Por otro lado, en octubre se exportaron 316,421 unidades, creciendo 18.11% respecto al año anterior. En los primeros diez meses del año, las exportaciones acumuladas fueron 2,741,578 unidades, aumentando 14.65% respecto al mismo periodo del 2022. Respecto a niveles pre pandemia, las exportaciones se encuentran 22.10% por encima de las observadas en el mismo mes del 2019.
Por su parte, la Cámara de Diputados aprobó, en lo general, el Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) para el 2024. Cabe recordar que el presupuesto contempla un gasto público de 9 billones de pesos de los cuales 1.9 billones serán obtenidos mediante deuda. El día de hoy se discutirá en lo particular más de 3,000 reservas en las que destacan modificaciones para atender la emergencia en Guerrero.
En Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de septiembre, donde las exportaciones aumentaron 2.2% mensual o 5.7 mil millones, creciendo por tercer mes consecutivo, algo que no ocurría desde agosto del año pasado. Al interior, las exportaciones de bienes mostraron un incremento de 3.1%. Asimismo, las exportaciones de servicios mostraron un aumento de 0.4%, incrementando en 7 de los 9 meses del año. Por su parte, las importaciones aumentaron 2.7% mensual o 8.7 mil millones, con las importaciones de bienes mostrando un incremento mensual de 2.7%. Las importaciones de servicios mostraron un aumento de 2.6%, el más grande para desde febrero del 2022. Con lo anterior, la balanza comercial correspondiente a septiembre mostró un déficit de 61,542 millones de dólares, por encima de la expectativa de 59.9 mil millones.
Durante septiembre, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 15.5%, Canadá con 15.0%, China con 12.0%, Alemania con 4.5% y Japón con 4.5%, destacando China que dio un salto de 1.1 puntos porcentuales respecto al dato de agosto. En conjunto, estos 5 países representan el 51.5% del comercio total de Estados Unidos.
En la sesión será relevante los comentarios de varios oficiales de la Fed, entre ellos los de Michael Barr quien hablará sobre la tecnología financiera, Christopher Waller que hablará en una conferencia de la Fed de San Louis y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, hablará en el Club Económico de Nueva York.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.45 y 17.61 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.4 puntos base a 4.61%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.9 puntos base, ubicándose en 9.84%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.28% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6224 a 1 mes, 18.0768 a 6 meses y 18.6357 pesos por dólar a un año.