Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.03%, cotizando alrededor de 17.05 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0799 y un mínimo de 17.0179 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a una corrección a la baja del dólar que pierde 0.09%, de acuerdo con el índice ponderado.
Esta mañana destaca que la tasa sobre préstamos a 5 años del Banco Popular de China se mantuvo sin cambios en 4.2%, contrario a lo esperado por el mercado que anticipaba una disminución, luego de que la semana pasada el Banco Popular de China bajó la tasa de referencia en 15 puntos base. Por su parte, la tasa a 1 año bajó 10 puntos base a 3.45%, disminución menor a lo esperado. Es probable que la decisión de no modificar agresivamente las tasas a 1 y 5 años sea un esfuerzo por no afectar la rentabilidad del sistema financiero en China.
Lo anterior tuvo un efecto negativo sobre el mercado de capitales en Asia, en donde el Hang Seng de Hong Kong perdió 1.82% y el CSI 300 de Shanghái perdió 1.44%. En contraste, en Japón el Nikkei 225 avanzó 0.37%. El pesimismo de los mercados por ahora se mantuvo en Asia y no se ha expandido a Europa ni al continente americano. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.34%, el CAC 40 de Francia 0.99% y el DAX de Alemania 0.62%. En Estados Unidos el Dow Jones avanza 0.20%, el S&P 500 0.37% y el Nasdaq 0.58%.
En el mercado cambiario las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.64%, la corona sueca con 0.58%, el peso chileno con 0.47%, el dólar canadiense con 0.38%, el franco suizo con 0.32%, la corona checa con 0.25%, el euro con 0.25%, la corona danesa con 0.23% y la libra esterlina con 0.19%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.54%, el yen japonés con 0.44%, el won surcoreano con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.26% y la lira turca con 0.16%.
Hoy no se espera la publicación de indicadores económicos relevantes a nivel global. En la semana en Estados Unidos destacan las siguientes publicaciones: el 22 de agosto las ventas de casas existentes de julio y el índice de manufactura de la Fed de Richmond de agosto, el 23 de agosto las ventas de casas nuevas de julio, el 24 de agosto las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa y los pedidos de bienes duraderos de julio y el 25 de agosto, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a agosto. En México se destaca: el 24 de agosto la inflación de la primera quincena de agosto y las minutas del último anuncio de política monetaria del Banco de México y el 25 de agosto la Balanza de Pagos del segundo trimestre.
A nivel global el miércoles 23 destacan las publicaciones de los PMI de manufactura preliminares para agosto, principalmente de países en Europa y para la Eurozona en conjunto.
El jueves 24 serán los anuncios de política monetaria del Banco de Indonesia, el Banco Central de Turquía y el Banco de Corea del Sur. Por su parte, en Estados Unidos se llevará a cabo el simposio de Jackson Hole del 24 al 25 de agosto, en donde el mercado espera conocer información adicional sobre el futuro de la política monetaria, principalmente de Estados Unidos y la Eurozona, pues la Fed y el BCE tendrán sus siguientes anuncios los días 20 y 14 de septiembre, respectivamente. Se espera que el viernes por la mañana hable el presidente de la Fed, Jerome Powell y ese mismo día participará la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.
Hoy en México se publicó la Estadística Mensual sobre Establecimientos con Programa de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación (IMMEX). En junio, el personal ocupado en los establecimientos con programa IMMEX aumentó 0.9% a tasa mensual. Por tipo de establecimiento, en los manufactureros creció 0.8% mensual y en los no manufactureros (es decir, asociados con actividades relativas a la agricultura, pesca, comercio y servicios) el incremento mensual fue de 1.0%. Por su parte, las remuneraciones medias reales incrementaron en 1.3% mensual. Desagregando por tipo de establecimiento, en la manufactura el crecimiento fue de 1.0% mensual y en las no manufactureras de 1.4%. Finalmente, las horas trabajadas se incrementaron 1.2% mensual en los establecimientos manufactureros y en los no manufactureros, 2.4%.
A tasa anual, el personal ocupado total creció en 3.3% (establecimientos manufactureros 3.5% y no manufactureros 1.5%); las horas trabajadas en 3.7% (establecimientos manufactureros 4.0% y no manufactureros 2.3%) y las remuneraciones medias reales en 7.5% (establecimientos manufactureros 7.2% y no manufactureros 10.8%).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.98 y 17.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.5 puntos base a 4.32%, tocando un máximo de 4.3260%, nivel no visto desde el 21 de octubre del 2022. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó 5 puntos base, ubicándose en 9.39%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.54% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1335 a 1 mes, 17.6126 a 6 meses y 18.1655 pesos por dólar a un año.