El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.18% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 17.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.8049 y un mínimo de 17.7060 pesos por dólar. Con lo anterior, el peso suma cinco sesiones consecutivas de apreciación, acumulando un avance de 2.01% o 36.4 centavos en ese periodo. La apreciación del peso se debe a que el dólar sigue perdiendo terreno, al retroceder 0.12% de acuerdo con el índice ponderado, acumulando una caída de 0.69% en las últimas tres sesiones. El dólar se mantiene débil luego de que ayer en Estados Unidos se publicó la inflación de junio en una tasa anual de 2.97%, desacelerándose por tercer mes consecutivo y siendo la menor desde junio del 2023, mientras que la inflación subyacente se ubicó en 3.27% anual, la menor tasa desde abril del 2021.
Hoy en Estados Unidos se publicó la inflación al productor de junio, la cual se ubicó en 2.63% anual, acelerándose desde el dato de mayo de 2.42% y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 2.26%. A tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.22%, por encima de la expectativa del mercado de 0.06% y la mayor inflación mensual desde abril. A pesar de esto, el dólar se mantiene débil pues la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.04% mensual, muy por debajo de la expectativa del mercado de 0.21% y siendo la menor inflación mensual desde mayo del 2023. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.09%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de aceleraciones.
El alza en la inflación al productor se debió únicamente por el sector servicios que mostró una inflación mensual de 0.57%, por encima del promedio observado en el año de 0.36%. A tasa anual, los servicios mostraron una inflación de 3.48%, ligando 6 meses de aceleraciones y ubicándose en su mayor nivel desde febrero del 2023. Por otro lado, el componente de bienes mostró una inflación mensual de -0.55%, ligando 2 meses consecutivos de caídas. A tasa anual, se ubicaron en 1.04%, su menor nivel desde marzo del 2024. La baja en el componente de bienes se debe a los precios de los energéticos que cayeron 2.64% mensual, ligando 2 meses consecutivos de caídas. Al interior, destacó la caída mensual en los precios de gasolina (-5.8%) y gas licuado de petróleo (-5.1%). Por otro lado, la inflación al productor de los alimentos cayó 0.33% mensual y anual se ubicó en 1.08%.
Finalmente, el sector construcción mostró una inflación al productor mensual de 0.37%, la más alta desde enero del 2023. A tasa anual, la inflación al productor del sector construcción se ubicó en -0.64%, ligando 6 meses consecutivos de caídas por primera vez en registro. Es importante resaltar que la serie de precios al productor mostró revisiones, explicando en parte que la inflación general se ubicara por encima de las expectativas. Lo anterior también explica la escasa reacción del mercado a su publicación.
En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas ganan terreno, destacando: el florín húngaro con 0.54%, el shekel israelí con 0.36%, la rupia de Indonesia con 0.35%, el ringgit de Malasia con 0.34%, la corona checa con 0.31% y la libra esterlina con 0.30%. Las divisas más depreciadas hoy son: la corona sueca con 0.73%, la lira turca con 0.57%, la corona noruega con 0.43%, el won surcoreano con 0.33% y el dólar taiwanés con 0.17%. Cabe mencionar que, debido a la apreciación de hoy, la libra esterlina alcanzó una cotización de 1.2966 dólares por libra, su mejor nivel frente al dólar desde el 27 de julio del 2023, impulsado por la publicación el jueves del crecimiento económico de Reino Unido durante mayo a una tasa mensual de 0.4%, en doble de la expectativa de 0.2%.
En cuanto a indicadores económicos, en China se publicaron las exportaciones de junio que crecieron a una tasa anual de 10.7% de acuerdo con cifras en yuanes. Por su parte, las importaciones cayeron 0.6%. Con lo anterior, la balanza comercial mostró un superávit en el mes de 703.7 mil millones de yuanes, subiendo desde 586.4 mil millones en mayo y ubicándose en un máximo histórico de acuerdo con la serie que inicia en 2013. Lo anterior es una señal positiva para el crecimiento económico de China, lo que dio impulso al mercado de capitales.
No todos los indicadores de China fueron positivos, pues se publicó la inversión extranjera directa utilizada, que en el acumulado hasta junio muestra una caída de 29.1%, la mayor para un periodo igual en registro. Lo anterior muestra que continúa el fenómeno de la relocalización de empresas, lo que representa un riesgo para el crecimiento económico futuro de China.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que sufrió una caída de 2.45% en la sesión, cortando una racha de 3 sesiones al alza y siendo la caída más profunda para un mes desde el 19 de abril. Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong registró una ganancia de 2.59% y el CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.12%, impulsados por las cifras de la balanza comercial de China de junio. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.44%, el DAX alemán avanza 0.27%, el CAC 40 francés gana 0.68% y el FTSE 100 de Londres muestra un avance de 0.16%.
Es importante resaltar que hoy comienza la temporada de resultados trimestrales en Estados Unidos con algunas entidades financieras. Previo al inicio del mercado reportaron varios bancos importantes en Estados Unidos, resaltando: 1) JP Morgan (NYSE:JPM) con un ingreso de 50.99 mil millones, por encima de la expectativa del mercado de 42.34 mil millones. 2) Citigroup con un ingreso de 20.14 mil millones, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 20.07 mil millones y 3) Wells Fargo (NYSE:WFC) que mostró un ingreso de 20.69 mil millones, por encima de la expectativa de 20.29 mil millones. El Dow Jones muestra una ganancia de 0.22%, el Nasdaq 0.55% y el S&P 500 gana 0.36%.
En cuanto a indicadores económicos de México, el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI), correspondiente al mes de mayo, registró un crecimiento anual de 0.55%, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Lo anterior muestra un menor dinamismo en cuanto al ritmo de crecimiento para las actividades secundarias de México pues en marzo y abril el crecimiento anual fue de 2.02% y 0.76% respectivamente. Al interior destaca el mal desempeño de la minería, las industrias manufactureras y la desaceleración en el sector de la construcción. En mayo, la producción minera se contrajo 2.48% anual, acumulando siete meses consecutivos de caídas. Las industrias manufactureras cayeron 1.79% anual, sumando dos meses consecutivos de caídas. Por su parte, la construcción creció 9.3% anual, siendo la menor tasa de crecimiento desde abril del 2023.
En los primeros cinco meses del año, la actividad industrial en México acumuló un crecimiento anual de 1.30% respecto al mismo periodo del 2023, siendo el menor incremento para un periodo igual desde mayo del 2020. A tasa mensual, la actividad industrial mostró un crecimiento de 0.67% en mayo tras la caída de 0.41% en abril.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.68 y 17.80 pesos por dólar
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.2 puntos base, ubicándose en 4.20%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.75% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8173 a 1 mes, 18.2451 a 6 meses y 18.7569 pesos por dólar a un año.