El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.29% o 5.4 centavos, cotizando alrededor de 18.71 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.9439, nivel no visto desde el 12 de junio y un mínimo de 18.6933 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a que el dólar pierde frente a la mayoría de sus principales cruces, 0.46% de acuerdo con el índice ponderado,tras la publicación de indicadores económicos débiles en Estados Unidos, lo que alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés hoy o dar señales claras que iniciará pronto con los recortes.
De acuerdo con la encuesta ADP de empleo, en julio se crearon 122 mil posiciones laborales, muy por debajo de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 155 mil posiciones laborales y siendo la menor creación de empleo desde enero de este año cuando se crearon 111 mil posiciones laborales. Al interior, destacan la creación de empleo en los sectores de: comercio, transporte y servicios básicos (+61 mil), construcción (+39 mil) y ocio y hospitalidad (+24 mil). Por otro lado, se observaron destrucción de empleo en varios sectores: servicios profesionales y de negocios (-37 mil), información (-18 mil) y manufactura (-4 mil).
Por su parte, se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 3.9%, ligando 2 semanas consecutivas a la baja y siendo la mayor caída desde la última semana de mayo. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se mantuvo en 6.82%, cortando una racha de 3 semanas de caídas, pero manteniéndose en su menor nivel desde la primera semana de febrero.
A pesar de la apreciación del peso, durante el overnight el tipo de cambio estuvo presionado al alza y alcanzó un máximo de 18.9439 pesos por dólar debido a los siguientes factores:
1. El yen japonés se apreció 1.59% y tocó una cotización de 149.79 yenes, su mejor nivel desde el 19 de marzo, luego de que ayer por la noche el Banco de Japón subió su tasa de interés en 15 puntos base a 0.25% y anunció que reducirá las compras mensuales de bonos para ubicarlas en 3 billones de yenes por mes en el primer trimestre del 2026, lo que sería una disminución significativa desde 6 billones de yenes por mes en el primer trimestre del 2024. La reducción de las compras mensuales de bonos será gradual a un ritmo de 400 mil millones de yenes por trimestre. Además de esto, el Banco de Japón se comprometió a seguir subiendo la tasa de interés y ajustar el grado de flexibilidad monetaria en el escenario de que se cumplan sus expectativas de inflación alrededor de 2.5% en 2024 y alrededor de 2% en 2025 y 2026.
En meses previos, las bajas tasas de interés en instrumentos denominados en yenes japoneses impulsaron la estrategia de carry trade que favoreció al peso mexicano, en donde los inversionistas adquirían deuda en yenes a baja tasa de interés para invertir en deuda en pesos y recibir un mayor rendimiento. Sin embargo, el aumento de la tasa de interés en Japón, aunado a la posibilidad de mayores incrementos y la apreciación del yen, reducen el rendimiento esperado por carry. En consecuencia, en el mercado cambiario se reduce el atractivo para especular a favor del peso.
2. Aversión al riesgo tras el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en un ataque aéreo en Teherán, la capital de Irán. De acuerdo con Hamas, el ataque fue realizado por Israel, mientras que el líder supremo de Irán, Alí Khamenei, dijo que su país tiene la obligación de buscar venganza, agregando que Israel será castigado. Lo anterior tuvo un efecto limitado sobre el mercado cambiario, pero afectó principalmente a divisas de economías emergentes y al shekel israelí.
En la canasta amplia de principales cruces, pocas divisas pierden terreno hoy: el real brasileño con 0.83%, el shekel israelí con 0.72%, la lira turca con 0.19%, el dólar australiano con 0.11%. Las divisas más apreciadas hoy son: el yen japonés con 1.59%, el won surcoreano con 1.01%, el peso chileno con 0.81%, la corona sueca con 0.77% y el rand sudafricano con 0.77%.
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global debido a que, de acuerdo con medios financieros, Estados Unidos quiere que otros países dejen de exportar tecnologías a China. Sin embargo, ha excluido de esto a Japón, Corea del Sur y Países Bajos. Esto elevó el optimismo en el mercado sobre el sector tecnológico a nivel global. En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 2.16%, la mayor ganancia desde el 6 de febrero de este año. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.01% y el Nikkei japonés ganó 1.49%, ligando 3 sesiones de ganancias, luego de 8 sesiones consecutivas de pérdidas. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.94%, el Dax alemán avanza 0.57%, el CAC 40 francés gana 1.05% y el FTSE 100 de Londres muestra un avance de 1.18%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.02%, el S&P 500 gana 1.23% y el Nasdaq Composite avanza 1.97%.
En el mercado de materias primas, el incremento del riesgo geopolítico ha presionado los precios al alza. Entre los energéticos el petróleo WTI avanza 3.17%, cotizando en 77.10 dólares por barril, mientras que el gas natural en Europa avanza 0.91% y la gasolina en Estados Unidos sube 2.67%. Entre los metales industriales también se observan ganancias, con el aluminio avanzando 3.39%, el cobre 2.49% y el níquel 3.54%. El incremento del precio del oro ha sido moderado, avanzando 0.34% y cotizando en 2,418.99 dólares por onza, pero no se descarta que pueda regresar al máximo histórico de 2,483.73 dólares visto el pasado 17 de julio.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 18.63 y 18.84 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.1 puntos base, ubicándose en 4.10%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.80% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7955 a 1 mes, 19.2462 a 6 meses y 19.7887 pesos por dólar a un año.