El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.22% o 20 centavos, cotizando alrededor de 16.64 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.4271 y un máximo de 16.6578 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.63%, de acuerdo con el índice ponderado, siendo la tercera sesión consecutiva de ganancias y acumulando un avance de 1.45% en este periodo. El avance del dólar se debe a que el mercado espera que la Reserva Federal inicie el recorte de su tasa de interés hasta el cuarto trimestre.
Prevalece la cautela, pues durante la sesión hablarán varios oficiales de la Reserva Federal. A las 10:00 horas se espera la participación de Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, a las 11:00 horas hablará Jeff Schmid, presidente de la Fed de Kansas City, a las 12:30 horas será la participación de Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta y a las 13:30 horas se esperan comentarios de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.
La única divisa que gana terreno hoy es el yen japonés, con un avance de 0.21%. Las divisas más depreciadas hoy son: la corona sueca con 1.66%, el florín húngaro con 1.57%, el peso mexicano con 1.22%, el shekel israelí con 1.16%, el zloty polaco con 1.14%, el dólar australiano con 1.04%, el peso colombiano con 0.96% y el euro con 0.87%. Cabe mencionar que el euro tocó una cotización mínima de 1.0631 dólares por euro, su menor nivel desde el 3 de noviembre del 2023, debido a la expectativa que el Banco Central Europeo recortará sus tasas de interés el 6 de junio, en contraste con la expectativa para la Reserva Federal, que se espera podría hacer el primer recorte de su tasa hasta el 7 de noviembre.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco Central de Perú recortó la tasa de interés en 25 puntos base a 6.0%, sorprendiendo al mercado. El mercado esperaba que la tasa se mantuviera sin cambios, pues en marzo la inflación mensual subió a 0.94%, la mayor desde marzo del 2023. No obstante, el Banco Central de Perú considera que el incremento de la inflación es transitorio. Cabe mencionar que, a tasa anual, la inflación en Perú sigue siendo baja y al ubicarse en marzo en 2.67% anual. Por su parte, el Banco de Corea mantuvo la tasa de interés sin cambios en 3.50%, en línea con las expectativas del mercado, siendo la décima decisión consecutiva en la que mantiene la tasa sin cambios.
En China de nuevo se publicó información económica negativa. Las exportaciones de marzo medidas en dólares mostraron una caída de 7.5% anual, mucho mayor a la caída de 1.9% esperada por el mercado. Por su parte, las importaciones cayeron 1.9% anual, contrario a la expectativa de crecimiento de 1.0% en el mes. Debido a estos indicadores se observó debilidad en el mercado de capitales en China. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de Shanghái cayeron 2.18% y 0.81%, respectivamente. Por su parte, el Nikkei japonés ganó 0.21% en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.28%, el DAX alemán gana 0.31%, el CAC 40 de Francia avanza 0.18% y el FTSE 100 de Londres muestra una ganancia de 1.28%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.54%, el Nasdaq Composite pierde 0.76% y el S&P 500 cae 0.61%.
Es importante resaltar que en el mercado de capitales comenzó la temporada de resultados trimestrales con la publicación de los resultados de algunos bancos importantes. JP Morgan (NYSE:JPM) reportó una ganancia por acción de 4.44 dólares, por encima de la expectativa del mercado de 4.11. Asimismo, los ingresos fueron de 42.55 mil millones, también superando las expectativas del mercado de 41.6 mil millones. Wells Fargo (NYSE:WFC) mostró una ganancia por acción de 1.20 dólares e ingresos totales en el trimestre de 20.86 mil millones, por encima de la expectativa del mercado que esperaba 1.10 y 20.1 mil millones, respectivamente. BlackRock (NYSE:BLK) reportó una ganancia por acción de 9.81 dólares, por encima de la expectativa del mercado de 9.41 dólares. Finalmente, destacaron las ganancias de Citigroup con 1.58 dólares por acción, superando la expectativa de 1.23, así como un ingreso en el trimestre de 21.1 mil millones, por encima de la expectativa de 20.4 mil millones.
En el mercado de materias primas, el precio del oro tocó un nuevo máximo histórico de 2,400.67 dólares por onza durante el overnight e inicia la sesión avanzando 1.10% y cotizando en 2,398.50 dólares por onza, impulsado por una mayor demanda como activo refugio, debido a las tensiones en Medio Oriente. El gobierno de Estados Unidos y sus aliados aún creen que es inminente un ataque de Irán contra Israel, como represalia al ataque israelí contra el consulado iraní en Siria. El oro también avanza ante la percepción de que la inflación en Estados Unidos ha frenado su tendencia a la baja, elevando la demanda por oro como depósito de valor. Por último, el precio del oro gana ante la expectativa de que varios bancos centrales alrededor del mundo seguirán recortando su tasa de interés, destacando el Banco Central Europeo que podría recortar la tasa en junio.
El rally no es exclusivo para el oro, pues el cobre muestra un avance de 2.06% y cotiza en 9,400 dólares por tonelada métrica, cerca del máximo de 9,428 dólares alcanzado el pasado miércoles, su mayor nivel desde el 18 de enero del 2023. El precio del zinc muestra una ganancia de 3.59%, cotizando en 2,857 dólares por tonelada métrica, tocando hoy un máximo de 2,863 dólares, nivel no visto desde el 19 de abril del 2023. Las ganancias se deben a la especulación de que las refinerías del metal podrían reducir su producción en el corto plazo, limitando la oferta.
Por otro lado, el petróleo WTI inicia la sesión ganando 1.99% y cotizando en 86.71 dólares por barril, debido a las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Las presiones al alza suceden a pesar de que la Agencia Internacional de Energía (IEA, por sus siglas en inglés) recortó su pronóstico de demanda de petróleo para este año en 130 mil barriles diarios a 1.2 millones de barriles diarios (mbd). Asimismo, la IEA pronosticó un crecimiento en la oferta de países que no son miembros de la OPEP. Espera que Estados Unidos, Canadá, Brasil y Guyana, eleven su producción conjunta en 1.2 mbd en 2024 y 1 mbd en 2025, lo que es suficiente para satisfacer el crecimiento de la demanda mundial.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.46 y 16.62 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 8.5 puntos base, ubicándose en 4.50%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 2.7 puntos base a 9.81%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.05% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.7100 a 1 mes, 17.1156 a 6 meses y 17.5869 pesos por dólar a un año.