El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 18.04 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.33% o 5.9 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.1380 y un mínimo de 18.0026 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe al debilitamiento del dólar estadounidense de 0.16%, de acuerdo con el índice ponderado, ante la expectativa de que la Reserva Federal podría hacer dos recortes a la tasa de interés este año. En la semana se han publicado indicadores que muestran que la economía de Estados Unidos se está desacelerando.
Hoy se publicó el reporte de empleo de junio, con la nómina no agrícola mostrando la creación de 206 mil empleos, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 191 mil empleos, pero desacelerándose desde el dato de mayo. Asimismo, las creaciones de empleo de los dos meses previos fueron revisados a la baja: en abril se revisó de 165 mil a 108 mil empleos, siendo el mes con el menor número de posiciones laborales creadas desde diciembre del 2020. En mayo, también se revisó a la baja de 272 mil a 218 mil, siendo un total de 111 mil empleos revisados totales a la baja.
Al interior, destacó el sector público que mostró la creación de 70 mil posiciones laborales, ponderando el 34% del total, el porcentaje más alto desde octubre del 2023. Por otro lado, el sector privado mostró una creación de 136 mil posiciones laborales, por debajo de la expectativa del mercado de 160 mil.
En cuanto a la encuesta a los hogares se observó una creación de empleo en junio de 116 mil, siendo el mayor número de empleos para un mes desde marzo. No obstante, se observó una destrucción en el empleo de tiempo completo de 28 mil, ligando 2 meses consecutivos a la baja. Por otro lado, el número de trabajadores de medio tiempo aumentó en 50 mil.
Asimismo, se observó un incremento en el número de desempleados de 162 mil, siendo el mayor crecimiento desde febrero de este año, llevando a la tasa de desempleo aumentar de 4.0 a 4.1%, por encima de la expectativa del mercado de 4.0% y ubicándose en su mayor nivel desde noviembre del 2021. En cuanto a la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestos a trabajar más horas, se ubicó en 7.4%, empatando con el dato de abril y ubicándose en su mayor nivel desde noviembre del 2021.
Finalmente, el salario promedio por hora creció 0.29%, en línea con las expectativas del mercado. A tasa anual, creció 3.86%, su menor crecimiento desde mayo del 2021.
Los datos económicos débiles hacen eco a los últimos comentarios de algunos funcionarios de la Fed quienes han mostrado una postura monetaria menos restrictiva. El último de estos ha sido el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, que mencionó que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%. Asimismo, Williams aseguró que existe resiliencia económica, debido a que el desempleo es bajo.
No obstante, también menciona que hay un largo camino por recorrer antes de alcanzar dicho objetivo, por lo que se espera sean cautelosos con los recortes a la tasa de interés. Cabe recordar que, en sus últimos comentarios, el presidente de la Fed, Jerome Powell, también mencionó que necesitan tener más confianza antes de iniciar con los recortes.
La debilidad del dólar lleva a que la mayoría de las divisas ganen terreno en la sesión, siendo las más apreciadas: el rublo ruso con 0.85%, el shekel israelí con 0.84%, el peso chileno con 0.59%, el florín húngaro con 0.42%, la libra esterlina con 0.34%, el peso mexicano con 0.33% y la rupia de Indonesia con 0.32%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: la lira turca con 0.36%, el real brasileño con 0.17%, el dólar taiwanés con 0.04%, el dólar canadiense con 0.04%, el dólar de Hong Kong con 0.02% y el yuan chino con 0.01%.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.27%, cortando una racha de 4 sesiones al alza. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái perdió 0.43% y el Nikkei japonés registró una ligera pérdida de 0.003%, cortando una racha de 5 sesiones al alza. A pesar de la pérdida, el índice japonés alcanzó un nuevo máximo histórico de 41,100.13 puntos antes de cerrar. En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.36%, el DAX alemán gana 0.88%, el CAC 40 francés avanza 0.44% y el FTSE 100 de Londres registra una ligera ganancia de 0.08%.
En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una caída de 0.11%, el Nasdaq 100 gana 0.13% y el S&P 500 registra una ganancia de 0.04%.
En cuanto a indicadores económicos, en Alemania la producción industrial cayó de manera inesperada en una tasa mensual de 2.5% (estimación +0.1%) y anual de 6.7% (estimación -4.3%).
En cuanto a noticias relevantes, en el Reino Unido el Partido Laborista tuvo una fuerte victoria con 412 de los 650 escaños en la Cámara de los Comunes, por lo que se espera que Keir Starmer sea el próximo primer ministro del Reino Unido.
En México, la Federación de Sindicatos de Trabajadores al Servicio del Estado (FSTSE) ha conseguido un aumento ponderado del 6.7% al salario base y en las prestaciones económicas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.93 y 18.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.5 puntos, para ubicarse en 4.31%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.03% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1450 a 1 mes, 18.5825 a 6 meses y 19.1024 pesos por dólar a un año.