El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 19.01 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.32% o 6 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.0925 y un mínimo de 18.9124 pesos por dólar. La apreciación del peso sucede a la par del debilitamiento generalizado del dólar estadounidense de 0.16%, de acuerdo con el índice ponderado, luego de la publicación de la inflación al productor de Estados Unidos.
En Estados Unidos la inflación al productor se ubicó en julio en una tasa mensual de 0.10%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.18%. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.25%, desacelerándose desde el dato de junio de 2.56% y ubicándose en su menor nivel desde marzo de este año.
La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.30% mensual, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.19% y acelerándose desde el 0.05% observado en junio. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.29%.
La baja inflación se debió únicamente por el sector servicios que mostró una inflación mensual de -0.16%, la menor desde marzo del año pasado, llevando a la tasa anual del sector servicios a ubicarse en 2.55%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de aceleraciones.
Sin embargo, los demás componentes mostraron una alta inflación. La inflación al productor de bienes se ubicó en 0.62%, la mayor desde febrero de este año. A tasa anual, se ubicó en 1.66%, ubicándose en su mayor nivel desde marzo del año pasado. El alza de este componente se debió a los precios de los energéticos que mostraron una inflación de 1.90%, la mayor desde febrero. A tasa anual, los precios de energéticos crecieron 0.28%. Asimismo, el componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.61%, la mayor desde febrero, llevando al componente a alcanzar una inflación anual de 1.71%, su mayor nivel desde abril del 2023.
Finalmente, el sector construcción mostró una inflación al productor mensual de 0.78%, la más alta desde enero del 2023. A tasa anual, la inflación al productor del sector construcción se ubicó en 1.39%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de caídas, algo que no había sucedido desde que comenzó la serie en 2009.
La desaceleración en la inflación al productor refuerza la especulación de que la Reserva Federal podrá comenzar a recortar la tasa de interés en la decisión del 18 de septiembre.
El debilitamiento del dólar lleva a que la mayoría de sus principales cruces ganen terreno en la sesión. Las más apreciadas son: el shekel israelí con 1.36%, la rupia de Indonesia con 0.77%, el dólar neozelandés con 0.48%, el rand sudafricano con 0.46%, el zloty polaco con 0.45%, el peso mexicano con 0.32% y la libra esterlina con 0.27%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 0.67%, el peso argentino con 0.10%, el peso chileno con 0.08%, el real brasileño con 0.05%, la corona sueca con 0.04% y el d0lar taiwanés con 0.03%.
Los datos de precios al productor también llevaron a que la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cayera 3.2 puntos base para ubicarse en 3.87%.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 3.45%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. Con la ganancia de la sesión de hoy, el Nikkei superó su nivel previo a la caída de 12.40% del lunes negro. No obstante, todavía se encuentra 7.33% por debajo del nivel previo a la decisión del Banco de Japón cuando aumentó la tasa de interés. En cuanto a los demás índices asiáticos, el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.36%, ligando 5 sesiones al alza por primera vez desde el 6 de mayo, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.26%, la mayor desde el 31 de julio.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.16%, el DAX alemán avanza 0.14% y el FTSE 100 de Londres gana 0.03%. En el mercado de futuros se observan ganancias tras la publicación de la inflación al productor. El Dow Jones avanza 0.29%, el Nasdaq Composite gana 0.90% y el S&P 500 muestra un avance de 0.61%.
En el mercado de commodities, el WTI inicia la sesión con pérdidas, cayendo 0.26%, cotizando en 79.85 dólares por barril ante signos de un debilitamiento en la demanda global por energéticos. Cabe recordar que, durante la sesión previa, la OPEP publicó su reporte mensual de expectativas de oferta y demanda, en el que recortó las proyecciones de demanda mundial de petróleo para este año y el próximo. La OPEP redujo en 135 mil barriles diarios su proyección de crecimiento de la demanda mundial para 2024. A pesar de la reducción, prevén que el consumo de petróleo aumente este año en 2.1 millones de barriles diarios, hasta un promedio de 104.3 millones de barriles diarios. Para el 2025 redujeron la estimación de crecimiento de la demanda a 1.78 millones de barriles diarios, desde los 1.85 millones estimados previamente.
Lo anterior desvía la atención de las preocupaciones sobre un aumento en el conflicto del Medio Oriente. Cabe destacar que, el gobierno de Estados Unidos, reforzó las fuerzas navales en esa área para ayudar a Israel a defenderse de cualquier ataque de Irán, país que ha prometido represalias luego de los asesinatos de los líderes Hamás y Hezbolá.
En cuanto a noticias relevantes, hoy destacó que en Reino Unido el salario medio por hora trabajada excluyendo bonos se desaceleró a 5.4% anual en junio del 2024. Esto luego de haber crecido 5.7% anual en mayo, dato que también se revisó a la baja en 0.1 puntos porcentuales. Con esto el crecimiento salarial mostró su menor crecimiento anual desde julio del 2022 (5.2% anual). No obstante, el dato de junio se ubicó muy por encima de la expectativa (4.6% anual). Por su parte, también se publicó la tasa de desempleo de la región la cual bajó a 4.2% desde el 4.4% registrado en mayo del 2024. Es importante recordar que estos dos indicadores son importantes para las decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra, el cual en su última reunión recortó la tasa de interés en 25 puntos base, dejándola en 5.0%, siendo una decisión dividida (5-4). Dicho lo anterior, el alza salarial por encima de la expectativa, en conjunto con una tasa de desempleo que aún no muestra una clara señal de enfriamiento obligará al Banco de Inglaterra a mantener su postura monetaria restrictiva.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.89 y 19.10 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base, ubicándose en 3.87%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.13% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.1024 a 1 mes, 19.5525 a 6 meses y 20.0765 pesos por dólar a un año.