Mercado de cambios
El peso inicia la sesión mostrando una depreciación de 0.19% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 17.12 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1441 y un mínimo de 17.0690 pesos por dólar. La depreciación sucede a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense que gana 0.22%, de acuerdo al índice ponderado. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.25%, el won surcoreano con 0.76%, el shekel israelí con 0.64%, la corona sueca con 0.62%, el rand sudafricano con 0.52%, el peso chileno con 0.44% y la corona noruega con 0.30%. Por el contrario, las divisas más apreciadas son: el zloty polaco con 0.59%, el dólar australiano con 0.20%, el real brasileño con 0.05% y la lira turca con 0.02%.
En Estados Unidos se publicó la tercera revisión a las cifras del PIB del primer trimestre, mostrando un crecimiento trimestral anualizado de 2.0%, muy por encima de la segunda estimación preliminar de 1.3% y de la primera estimación de 1.1%. Al interior, el consumo privado creció a una tasa trimestral anualizada de 4.2%, debido a que los servicios crecieron a una tasa trimestral anualizada del 3.2% (previo 2.5%). La inversión fija bruta cayó a una tasa trimestral anualizada del 11.9%, en donde previamente se había publicado una caída del 11.5%. Por otro lado, las exportaciones crecieron a una tasa trimestral anualizada del 7.8% (previo 5.2%) y las importaciones crecieron a una tasa trimestral anualizada de 2.0% (previo 4.0%). Finalmente, el gasto de gobierno creció 5.0% trimestral anualizado (previo 5.2%).
También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, las cuales mostraron una disminución de 26 mil, ubicándose en 239 mil solicitudes, muy por debajo de la expectativa del mercado de 265 mil. Cabe destacar que es la mayor caída semanal desde el 2 de octubre del 2021 y se ubica en su menor nivel desde el 27 de mayo de este año. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo tuvieron una disminución de 17 mil en la semana del 17 de junio, para ubicarse en 1.742 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.340, por lo que implican un crecimiento anual de 30.0%.
Lo anterior fortalece la expectativa de mayores tasas de interés en Estados Unidos. Cabe destacar que, durante el overnight, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró en una conferencia en Madrid en el Banco de España, que es probable que se necesiten al menos dos incrementos adicionales en la tasa de interés este año, para reducir la inflación hasta el objetivo del 2%. De acuerdo con Powell, el nivel de precios sigue siendo elevado y será un proceso largo volver a situar la inflación en el objetivo.
El rublo ruso inicia la sesión cotizando en 87.3150 rublos por dólar, después de alcanzar un máximo de 87.5826 rublos, no visto desde el 1 de abril del 2022, meses después del inicio de la invasión de Rusia a Ucrania. En la sesión, el Banco de Rusia vendió divisas extranjeras con valor de 41 millones de dólares con fecha de liquidación del 28 de junio.
En el mercado de capitales se observan ganancias, ya que ayer por la tarde los reguladores de la banca estadounidense publicaron las pruebas de estrés, mostrando que pueden soportar una recesión global y problemas en el sector inmobiliario. El Euro Stoxx 600 gana 0.18%, el DAX de Alemania 0.09% y el CAC 40 de Francia gana 0.61%. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones gana 0.10%, el S&P 500 0.08% y Nasdaq aumenta 0.05%.
En cuanto a indicadores económicos relevantes, en Alemania se publicó la inflación armonizada preliminar de junio a una tasa anual de 6.8%, desde 6.3% de mayo. Por el contrario, en España, la inflación armonizada se desaceleró a 1.6%, por debajo del objetivo del 2% fijado por los responsables de política monetaria. Lo anterior, es señal de un progreso desigual en la contención de precios, con los aumentos a las tasas de interés del Banco Central Europeo. Alemania es el motor de la economía europea, por lo que, la aceleración en la inflación aumenta los riesgos en la región. Cabe recordar que, la autoridad monetaria se ha comprometido con la estabilidad de precios. De hecho, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, mencionó en el foro sobre Banca Comercial del Banco Central Europeo en Portugal, que es muy probable que la tasa termine en 4%. El mercado se mantendrá a la espera de la publicación de la inflación de la Eurozona el viernes a las 03:00 horas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.05 y 17.18 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 11.2 puntos base, ubicándose en 3.82%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un aumento de 0.5 puntos base, ubicándose en 8.60%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.85% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2377 a 1 mes, 17.7268 a 6 meses y 18.2326 pesos por dólar a un año.