El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.03% y cotizando en 18.64 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.6229 y un máximo de 18.7442 pesos por dólar. A pesar de la apreciación, persisten los riesgos al alza para el tipo de cambio debido a la apreciación del yen japonés, la aversión al riesgo global y la aversión al riesgo sobre México.
En el mercado cambiario el yen japonés se aprecia 0.96% y cotiza en 147.85 yenes por dólar, ubicándose como la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces. Al apreciarse el yen, disminuye el atractivo para hacer carry trade y disminuyen las apuestas a favor del peso mexicano. Es importante mencionar que, a pesar de la apreciación de hoy, en la semana el yen japonés acumula una depreciación de 0.85% y se ubica como la divisa más depreciada de los últimos 5 días.
En el mercado de materias primas se observan pérdidas. El WTI inicia la sesión con una pérdida de 2.48% y cotiza en 76.22 dólares por barril, luego de que iniciaran las pláticas para un cese al fuego en Gaza, en donde el primer ministro de Qatar pidió a los líderes de Irán que eviten atacar Israel. Por su parte, los metales industriales pierden: el aluminio cae 0.76%, el cobre 0.65% y el níquel 1.00%. Las pérdidas de estos metales se deben a los riesgos para el crecimiento económico global, principalmente de China, pues la inversión extranjera directa utilizada, acumulada a julio, mostró una caída de 29.6% anual, la mayor para un periodo igual desde que inició la serie en 2015. La economía china se ha visto severamente afectada por la guerra comercial con Estados Unidos, lo que a su vez ha abierto para otros países, como México, la oportunidad del nearshoring. Sin embargo, de los flujos de inversión que han dejado China, México ha captado menos de 5% por falta de infraestructura adecuada, falta de promoción y gobernanza.
En Estados Unidos se publicaron indicadores económicos negativos para el sector inmobiliario, lo que implica un mayor riesgo para el crecimiento económico de México. Los inicios de vivienda de julio mostraron una caída mensual de 6.8%, mucho mayor a la esperada por el mercado de 1.25% para ubicarse en 1.238 millones anualizado, su menor nivel desde mayo del 2020. A tasa anual, los inicios de vivienda de julio mostraron una caída de 15.95%, ligando 3 meses consecutivos de contracciones anuales. Por su parte, los permisos de construcción también mostraron una caída mensual de 4.0%, por debajo de la expectativa del mercado de -2.22%, ubicándose en 1.396 millones anualizado, su menor nivel desde junio del 2020. A tasa anual, los permisos de construcción mostraron una caída de 7.00%, ligando 6 meses consecutivos a la baja. Estos indicadores reflejan la poca demanda sobre viviendas nuevas, debido a las altas tasas hipotecarias, lo que se ha traducido en un incremento en los inventarios de viviendas.
Debido a la aversión al riesgo por la publicación de indicadores económicos negativos en China y Estados Unidos, el oro muestra una ganancia de 1.42% y cotiza en 2,491.64 dólares por onza, alcanzando esta mañana un nuevo máximo histórico de 2,494.44 dólares. El precio del oro también está impulsado por el debilitamiento del dólar que pierde 0.28% de acuerdo con el índice ponderado, pues los datos malos del sector inmobiliario respaldan la especulación de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el 18 de septiembre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el yen japonés con 0.96%, el dólar neozelandés con 0.62%, el franco suizo con 0.60%, el rand sudafricano con 0.57%, el zloty polaco con 0.55% y el shekel israelí con 0.49%. Las divisas más depreciadas hoy son el rublo ruso con 0.32%, la lira turca con 0.18%, el peso chileno con 0.16% y el peso colombiano con 0.08%.
En Estados Unidos, el mercado de capitales registra pérdidas debido a datos económicos negativos publicados sobre el mercado inmobiliario, lo que alimenta la especulación de un mayor riesgo de recesión. El Dow Jones muestra una caída de 0.13%, el Nasdaq pierde 0.15% y el S&P 500 cae de 0.19%. En Europa, se observa un desempeño mixto, pues el FTSE 100 de Londres pierde 0.59%, lo que cortaría una racha de 4 sesiones consecutivas de ganancias. Por otro lado, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.11%, el DAX alemán avanza 0.40% y el CAC 40 francés gana 0.07%.
En la sesión asiática se observaron ganancias generalizadas. El Nikkei japonés mostró un avance de 3.64%, ganando en 7 de las últimas 8 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 1 de agosto. Con la ganancia de hoy, el índice japonés sigue ubicándose 1.20% por debajo de su nivel previo a la decisión del Banco de Japón de aumentar la tasa de interés el 30 de julio. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái registró una ligera ganancia de 0.11%, ligando 2 sesiones consecutivas de ganancias, algo que no ocurría desde el 19 de julio. El Hang Seng de Hong Kong ganó 1.88%, la mayor ganancia desde el 31 de julio, llevando al índice a cerrar en su mayor nivel desde el 23 de julio.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.61 y 18.88 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.8 puntos base, ubicándose en 3.88%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.82% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7296 a 1 mes, 19.1775 a 6 meses y 19.7078 pesos por dólar a un año.