• Mercados accionarios mixtos, USD con sesgo al alza y rendimientos de bonos gubernamentales más bajos. Los inversionistas evalúan el objetivo de 5% que estableció China para el PIB de este año, menor a lo anticipado. Si bien un menor avance podría desacelerar a la economía global, también reduce los riesgos de inflación. Además, se mantienen a la espera de información en el frente monetario
• Hoy se darán a conocer las órdenes de fábrica (ene) en EE.UU. Por la noche se publicará la balanza comercial en China (feb), lo que será importante para evaluar el desempeño de dicha economía tras sorpresas favorables en los indicadores PMI del mismo mes
• La atención de los mercados en la semana permanecerá en el frente de crecimiento e inflación. En particular, se conocerá la nómina no agrícola en EE.UU. –estimamos 250k plazas y tasa de desempleo en 3.5%– y serán las comparecencias de Powell del Fed ante el Congreso
• Decisiones de política monetaria en Australia, Canadá, Polonia, Malasia, Perú y Japón. Además, algunos comentarios de miembros del Fed y de Lagarde del ECB en el marco del Día Internacional de la Mujer
• En eventos sobresale el Congreso Anual del Partido Comunista en China, donde se dará a conocer el objetivo de crecimiento de este año. También el Congreso de la ONU sobre Países Menos Desarrollados y el presidente Biden presentará su propuesta de presupuesto para el año fiscal 2024
• En México, la inversión fija bruta y el consumo privado de diciembre se ubicaron en 2.7% y 1.0% m/m, en el mismo orden. También conoceremos la inflación, confianza del consumidor, negociaciones salariales (feb) y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• La semana inicia con cambios mixtos, con los inversionistas evaluando si las valuaciones ya reflejan los riesgos económicos en el entorno, mientras que China estableció un objetivo de crecimiento menor al esperado. Además, la atención estará en los comentarios de Powell en próximos días y las respectivas perspectivas monetarias
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura sin grandes cambios con el S&P500 cotizando 0.1% debajo de su valor teórico. El Eurostoxx sube 0.2%, apoyado por el sector de bienes raíces. Asia cerró mayormente con ganancias, resaltando el avance de 1.1% del Nikkei
• En México, S&P Dow Jones Indices anunció el resultado preliminar de la reconstitución semestral para la muestra del S&P/BMV, refirmando nuestro pronóstico con el regreso de las acciones de LAB B, en conjunto con la salida de LASITE B1 y SITES 1. Por otra parte, esta semana para el IPC anticipamos un rango de operación entre los 53,000 y 55,300pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance positivo en bonos soberanos. Las tasas europeas bajan 3pb en promedio, mientras que la curva de Treasuries gana 3pb con la referencia de 10 años en 3.93% (-3pb). La semana pasada, la mayoría de los Bonos M avanzaron, mientras que la referencia de 10 años cerró en 9.31% (+2pb)
• El dólar cotiza ligeramente positivo en medio de un desempeño negativo en divisas del G10, donde AUD (-0.7%) es la más débil. En EM, el sesgo es mixto, con HUF (+0.4%) y TRY (-0.5%) en los extremos. El MXN se ubica en 17.99 por dólar (-0.2%), tras repuntar 2.6% la semana pasada
• Todos los commodities, desde los granos hasta el petróleo, inician la semana con pérdidas tras el objetivo cauteloso de crecimiento en China y la perspectiva de una política monetaria más estricta en EE.UU. El petróleo cae 1.5%, mientras el oro y el cobre disminuyen 0.4% y 1.3%, respectivamente
Mercado de deuda corporativa
• Grupo Radio Centro anunció que el próximo 10 de marzo de 2023 llevará a cabo una amortización parcial anticipada obligatoria de sus CBs. El monto de la amortización parcial anticipada de la emisión RCENTRO 16 será de $4.5 millones; de la emisión RCENTRO 17 de $6.7 millones; y de la emisión RCENTRO 17-2 de $3.7 millones, siendo el monto total de las amortizaciones parciales en su conjunto de $15 millones. La emisora está calificada en ‘SD’ y sus bonos en ‘D’ por parte de S&P Global Ratings
• Gentera (BMV:GENTERA) informó que su subsidiaria, Compartamos Financiera, con operación en Perú, colocó la cantidad de $44.5 millones de soles (aproximadamente $212 millones), a través de una emisión pública de Certificados de Depósito Negociables en el mercado de deuda peruano. La emisión tiene un plazo de 1 año, con tasa de 8.4062% y tuvo una demanda de 2.3x