• Mercados accionarios con pérdidas, rendimientos de bonos gubernamentales al alza y dólar mixto. Cautela entre los inversionistas en anticipación a decisiones de bancos centrales y resultados corporativos en los próximos días. Presión también tras el PIB del 4T22 en Alemania que sorprendió negativamente al contraerse 0.2% t/t
• No habrá cifras económicas relevantes hoy. Sin embargo, China dará a conocer en la noche los indicadores PMI de enero en medio de un entorno de expectativas positivas por la reapertura de la economía desde finales del año pasado
• Los inversionistas estarán atentos a las decisiones de política monetaria del Fed, ECB, BoE y BCB. Además, se publicarán los reportes de empleo en EE.UU. Esperamos la nómina no agrícola de enero en 195 mil plazas, con la tasa de desempleo en 3.7%
• También se publicará el World Economic Outlook del FMI, lo que será relevante ante la incertidumbre sobre una posible recesión global. Ucrania y la Comisión Europea llevarán a cabo una cumbre para discutir la integración de Kiev a la región
• Además del empleo, la agenda de datos en EE.UU. incluye precios de vivienda (nov), órdenes de fábrica y de bienes duraderos (dic), confianza del consumidor, ISM manufacturero, ventas de vehículos y #PMI de servicios (ene)
• En México, conoceremos el reporte de finanzas públicas, crédito bancario, remesas familiares (dic), el PIB del 4T22, además de los PMI del IMEF, confianza del consumidor (ene) y la encuesta de expectativas de Banxico. El 1 de feb inicia el periodo ordinario del Congreso
Mercado accionario
• La semana inicia con sesgo negativo. La atención estará enfocada no solo en las decisiones de política monetaria de diversos bancos centrales, sino también en los reportes corporativos de las grandes tecnológicas, poniendo a prueba el rally de enero
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura a la baja con el S&P500 cotizando -1.0% previo a la apertura de mercado y el Nasdaq -1.3%. Por otra parte, Europa cotiza con pérdidas generalizadas en las bolsas, el índice Eurostoxx cae 1.2% con el sector de bienes raíces liderando las pérdidas. Asia cerró mixta, resaltando la caída de 2.7% del Hang Seng. En México, esta semana estimamos un rango para el IPC entre 53,500 y 55,500pts
• En el frente corporativo, en EE.UU. esta semana anticipamos las cifras de 109 empresas del S&P500. En particular, hoy reportarán seis. Mientras que, en México, destacarán únicamente los resultados de GCC
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Los bonos soberanos inician con pérdidas generalizadas. Las tasas europeas suben 7pb en promedio, mientras la curva de Treasuries ajusta hasta +5pb en el belly. La semana pasada, la curva de Bonos M promedió presiones de 10pb, con las referencias de 2 y 10 años cerrando en 8.72% (+12pb) y 10.23% (+18pb), respectivamente
• El dólar cotiza con ligeras pérdidas en medio de un desempeño acotado por +/- 0.3% en divisas desarrolladas. En EM, el sesgo también es mixto con TWD (+0.8%) y ZAR (-0.7%) en los extremos. El MXN cotiza en 18.79 por dólar con una depreciación de 0.1%, tras ganar 0.6% la semana previa
• Los futuros de crudo registran pocos cambios tras caer 1.5% en promedio la semana pasada ya que el regreso de China de las vacaciones del Año Nuevo Lunar no logró las ganancias esperadas. En este mismo sentido, el cobre y el aluminio inician la semana con pérdidas de 0.3%
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana no se esperan colocaciones en el mercado de deuda corporativa de largo plazo, manteniendo el mes de enero sin colocaciones, como ha sucedido en cada año desde 2019
• Moody’s Local México bajó las calificaciones de Operadora de Servicios Mega a ‘BBB+.mx’ desde ‘A-.mx’. La perspectiva se mantuvo Negativa. La calificación de GF Mega refleja un alto crecimiento de la cartera crediticia que ha venido absorbiendo una gran parte de la liquidez propia y recibida por financiamientos incrementales
• Compañía Minera Autlán informó que llevó a cabo una emisión de certificados de corto plazo quirografarios por un monto de $100 millones, a una tasa de TIIE-28 más 35pb y plazo de 364 días. El destino de los fondos será para propósitos corporativos en general