• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja y el dólar operando con pocos cambios, mientras los inversionistas están a la espera del reporte de inflación en EE. UU. por su relevancia en la trayectoria de tasas de la Reserva Federal. El consenso anticipa una disminución a 3.3% a/a desde 3.7% a/a el mes previo
• Hoy, la atención también estará en la plétora de intervenciones de miembros del Fed, incluyendo a Williams, Barkin, Barr, Mester y Goolsbee. Además, Philip Jefferson (vicepresidente del Fed) y Thomas Jordan (presidente del SNB) hablarán en Zúrich
• Johnson planea votar hoy en la Cámara de Representantes su propuesta de financiamiento temporal para evitar un shutdown para lo que requiere una mayoría de dos tercios
• En cuanto a cifras económicas, se publicará el reporte de inflación de octubre en EE. UU., donde estimamos +0.1% m/m, con la subyacente en +0.3%. Con esto, la métrica anual se ubicaría en 3.5% en la general y 4.1% en la subyacente. En la Eurozona, se dio a conocer el PIB de 3T23 en -0.1% t/t incrementando las preocupaciones del mercado de una estanflación en la región. Más tarde, conoceremos el PIB de Japón de 3T23, donde el consenso espera una contracción. Por la noche, China publicará sus reportes de producción industrial, ventas al menudeo y de inversión del mes de octubre, donde se espera una recuperación
Mercado accionario
• Movimientos positivos en los mercados accionarios en donde los inversionistas aguardan al dato de inflación en EE. UU. en medio de poca información corporativa. Home Depot (NYSE:HD) (+1.0% previo al mercado) reportó utilidades por arriba de expectativas, pero informó una guía que refleja cautela ante una menor demanda
• En Asia, la mayoría de las bolsas cerraron positivas. En Europa, los mercados avanzan, el Eurostoxx sube 0.3%. Las acciones del sector de minería son impulsadas por el acuerdo de compra de Glencore (LON:GLEN) Plc de una participación mayoritaria de Teck Resources por casi US$7,000 millones. En EE. UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura ligeramente positiva (+0.1% en promedio)
• Hoy, tras el cierre de mercado, se anunciarán los cambios del rebalanceo trimestral de índices MSCI, efectivos al cierre del 30 de noviembre, por lo que podría haber una mayor volatilidad en las bolsas a partir de la siguiente sesión
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Ligero respiro en bonos soberanos. Las tasas europeas a 10 años caen 1pb, en promedio, y la curva de Treasuries marca un modesto aplanamiento con ganancias de 2pb en el extremo largo. Ayer, los Bonos M de mediado y largo plazo promediaron pérdidas de 5pb, con la referencia de 10 años finalizando en 9.68%
• El dólar muestra pocos cambios en medio de un desempeño mixto en divisas desarrolladas y emergentes. En el primer grupo, EUR (+0.3%) y NOK (-0.4%) se ubican en los extremos. En EM, RUB (+0.9%) es la más fuerte y MXN cotiza en 17.56 por dólar (+0.3%), hilando tres sesiones de ganancias
• Los futuros de crudo se mantienen estables después de que la EIA elevó su pronóstico de demanda global para este año y redujo el déficit de suministro para el 4T23 un 30% hasta los 900,000 barriles diarios
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy se llevará a cabo la subasta de dos bonos por parte de FEFA, FEFA 23-3 / 23V, por un monto objetivo de $3,000 millones (máx. $5,000 millones). Ambas series pagarán una tasa variable referenciada a la TIIE de Fondeo y tendrán plazos de 2 y 3.5 años, respectivamente
• Asimismo, se colocará una reapertura del bono estructurado de Fimubac, FIMUBCB 22, por $420 millones. El bono está respaldado por créditos al consumo cobrados mediante descuento de nómina. El plazo remanente es de 3.6 años y está calificado en ‘AAA’ por Fitch Ratings y HR Ratings
• HR Ratings ratificó la calificación de Molymet en ‘HR AAA’ con perspectiva Estable. La calificación se fundamenta en la generación de niveles de Razón de Cobertura del Servicio de la Deuda con caja proyectada por arriba de 2.5x de 2T24 al 2T26