• Mercados accionarios, rendimiento de los bonos gubernamentales y dólar al alza. La recuperación en bolsas y mejora en apetito por riesgo se extiende tras rebote de ayer. Hoy también respalda al sentimiento un sesgo dovish en comentarios del banco central de Japón. En particular, Uchida del BoJ señaló que no incrementarían las tasas de interés mientras los mercados estén inestables. Por separado, los inversionistas también regresan su atención a la temporada de reportes corporativos
• La agenda hoy es escasa solo incluye la publicación del crédito al consumo para junio en EE.UU. En el frente de la política monetaria hablará Susan Collins del Fed de Boston
• De acuerdo con una encuesta de NPR/PBS News/Marist Poll, Kamala Harris tiene el 51% de las intenciones de voto, mientras que Trump el 48%. Por su parte, en lo que se refiere a los candidatos a la vicepresidencia una encuesta de ABC News/Ipsos mostró que muchos estadounidenses no conocen quien es Walz, el compañero de fórmula de Harris anunciado ayer
• Se podrían profundizar las tensiones comerciales entre China y EE.UU. ya que éste último podría imponer límites a las ventas de software para vehículos provenientes del país asiático
Mercado accionario
• Alzas generalizadas en los principales índices accionarios con el VIX cayendo a cerca de 23pts. Los inversionistas parecieran más tranquilos mientras continúan las compras de oportunidad tras la importante caída del lunes y con reportes que han brindado señales mixtas
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura positiva con el S&P 500 cotizando 1.2% por arriba de su valor teórico, mientras el Nasdaq avanza 1.3%. En Europa el Eurostoxx sube cerca del 1.7%. En Asia observamos cierres también positivos destacando la recuperación en las bolsas de Japón, con el Nikkei que subió 1.2%
• Entre los reportes corporativos de hoy destaca Disney (NYSE:DIS) con cifras que superaron las expectativas y el negocio de streaming generando utilidades por primera vez en la historia. En contraste, CVS bajó su guía del año por tercer trimestre y anunció medidas para eficientar costos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones en bonos soberanos con referencias de Europa promediando pérdidas de 6pb y un sesgo de empinamiento prevaleciendo conforme los plazos largos se ven más afectados. Los Treasuries siguen esta dinámica con la parte larga presionada en hasta 5pb. En EE. UU. hoy se estará subastando la nota de 10 años
• El dólar avanza en índices operando mixto tanto en el G10 como en EM. En el primer grupo destaca la depreciación de poco menos de 2% del JPY tras los comentarios dovish del BoJ. Esto beneficia carry trades populares como el MXN que se aprecia 1.8% a 19.23, frenando 4 sesiones de depreciación que acumulan pérdidas de 3% en el mes
• Commodities mixtos con petróleo al alza junto a otros energéticos a la espera de los inventarios hoy del DOE. El cobre cae con inventarios en Asia al alza respaldando especulación de demanda débil en la región
Mercado de deuda corporativa
• Moody’s Local México afirmó la calificación de ‘AA+.mx’ del bono GASA 24-2 que pretende emitir Grupo Fonderia por hasta $700 millones. La calificación refleja el perfil crediticio del emisor en conjunto con la fortaleza crediticia adicional que le confiere la garantía parcial de hasta 50% del principal, otorgada por el BID Invest
• Moody’s Local México asignó la calificación de ‘AAA.mx’ de la emisión propuesta de Grupo Aeroportuario del Pacífico, GAP 24, por hasta $5,000 millones. La calificación de GAP refleja su sólida posición competitiva en una industria fuertemente regulada y con barreras de entrada muy altas