El peso cerró la semana con una depreciación de 0.37% o 7.6 centavos, cotizando alrededor de 20.71 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.2449 y un máximo de 20.7496 pesos por dólar. Con lo anterior, el peso perdió terreno por tercera semana consecutiva, acumulando una caída de 3.16% o 63.5 centavos en ese periodo. La depreciación semanal del peso se debió a los siguientes factores:
1. El dólar se fortaleció ante la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá la tasa de interés sin cambios en el anuncio del 29 de enero. Durante la semana, esta expectativa ganó fuerza por los comentarios de varios oficiales de la Fed, que señalaron que sería adecuado ser pacientes y hacer una pausa, antes de reanudar el ciclo de recortes de la tasa. Por su parte, la publicación del reporte de empleo de Estados Unidos correspondiente a diciembre fue mejor a lo esperado por el mercado, impulsando al dólar en la sesión del viernes. La nómina no agrícola mostró la creación de 256 mil posiciones laborales en diciembre, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, muy por encima de la expectativa del mercado de 165 mil. En cuanto a la encuesta a los hogares se observó una creación de empleo en diciembre de 478 mil, cortando una racha de 2 meses consecutivos de caídas y siendo la mayor creación de empleo desde marzo. Asimismo, la tasa de desempleo disminuyó de 4.2% a 4.1% en diciembre.
El dólar cerró la sesión con una ganancia de 0.52% de acuerdo con el índice ponderado, subiendo por seis semanas consecutivas y acumulando un avance de 3.46% en ese periodo. En la sesión del viernes, el índice del dólar alcanzó un máximo no visto desde el 10 de noviembre del 2022.
2. Cautela del mercado en anticipación a la toma de protesta de Donald Trump el 20 de enero. Al comienzo de la semana el presidente electo reiteró su intención de imponer aranceles a las importaciones de México y Canadá. Asimismo, circuló en medios que el gobierno de Trump podría declarar emergencia nacional tras asumir la presidencia, lo que le permitiría imponer aranceles con pocas restricciones e impulsar una política comercial proteccionista. Trump también envió la señal de que podría buscar el control sobre Groenlandia y el Canal de Panamá para proteger la seguridad económica de Estados Unidos y no descartó el uso del ejército o coerción económica para lograrlo. Lo anterior generó aversión al riesgo en el mercado financiero.
3. Se ha elevado la probabilidad de que el Banco de México recorte la tasa de interés en 50 puntos base el 6 de febrero. Por un lado, en México la inflación de diciembre se desaceleró a 4.21% anual, la menor tasa desde febrero del 2021. Por otro lado, en las minutas del Banco de México correspondientes a la decisión del 19 de diciembre, destacó que 3 de los 5 miembros de la Junta de Gobierno que votaron en esa ocasión, mencionaron la posibilidad de recortes de mayor magnitud en las siguientes reuniones.
En el mercado de futuros de Chicago, la información de posiciones especulativas a favor del peso mexicano se publicará el lunes 13 de enero. Esto se debe a que el jueves 9 de enero cerraron en Estados Unidos las oficinas de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC por sus siglas en inglés), debido al Día Nacional de Luto por el fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas en la semana fueron: el rand sudafricano con 2.05%, la libra esterlina con 1.69%, el shekel israelí con 1.34%, el dólar australiano con 1.15%, el dólar neozelandés con 1.00% y la corona noruega con 0.92%. Las divisas más apreciadas en la semana fueron: el rublo ruso con 8.08%, el real brasileño con 1.25%, el peso chileno con 0.42%, el dólar canadiense con 0.15%, el ringgit de Malasia con 0.06% y la rupia de Indonesia con 0.04%.
Cabe mencionar que entre las divisas más apreciadas destacan las de países productores de petróleo, que en la semana registró ganancias. El WTI cerró la semana con un avance de 3.52%, mientras que el precio del gas natural avanzó 18.69%. Lo anterior se debe a que el gobierno de Estados Unidos anunció nuevas sanciones dirigidas al sector energético de Rusia y su flota de buques sombra. Asimismo, en la semana el gobierno de Joe Biden aprobó una acción presidencial para prohibir nuevas perforaciones petroleras en costas del Pacífico, el este del Golfo de México y el norte del Mar de Bering. El petróleo y el precio del gas también subieron debido a un incremento en la demanda de combustible para calefacción, debido a las bajas temperaturas en Estados Unidos y Europa.
El mercado de capitales cerró la semana con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, se observaron pérdidas debido a la publicación de datos económicos positivos, lo que genera especulación de que la Fed pudiera tardar más tiempo para hacer recortes adicionales de la tasa de interés. El Dow Jones registró una pérdida semanal de 1.86%, cayendo en 5 de las últimas 6 semanas, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el cierre de la segunda semana de septiembre del 2024. El Nasdaq Composite mostró una caída de 2.34%, ligando 2 semanas a la baja, algo que no ocurría desde la última semana de agosto y la primera de septiembre. Por su parte, el S&P 500 cayó 1.94%, también ligando 2 semanas a la baja y cerrando en su menor nivel desde el cierre de la primera semana de noviembre. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: inmobiliario (-4.10%), tecnologías de la información (-3.10%), financiero (-2.71%) y consumo discrecional (-2.33%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.65%, ligando 3 semanas de ganancias. El DAX alemán mostró un avance en la semana de 1.55%, la mayor desde la primera semana de diciembre. Por su parte, el FTSE 100 de Londres avanzó 0.30%, ligando 3 semanas al alza y llevando al índice a cerrar en su mayor nivel desde la semana del 13 de diciembre. En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una ganancia de 1.31%, cortando una racha de 3 semanas a la baja. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Televisa (BMV:TLEVISACPO) (+5.41%), Grupo México (BMV:GMEXICOB) (+5.19%), Walmex (BMV:WALMEX) (+5.18%), Arca Continental (ETR:CONG) (+5.00%) y Grupo Aeroportuario del Centro (+4.52%).
En la sesión del viernes, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, señaló que el lunes 13 de enero se presentará el Plan México, el cual contiene la estrategia del gobierno para enfrentar la revisión del T-MEC, fortalecer la economía de México y los sectores de manufactura, servicios y turismo. La presidenta agregó que el lunes 6 de enero lo presentó en una reunión con empresarios del Consejo Asesor de Desarrollo Económico Regional y Relocalización, teniendo una buena respuesta. Especificó que se está hablando con empresas asiáticas establecidas en México, explorando que se puede producir dentro del país en lugar de importarlo. También comentó que el Secretario de Economía tiene un portafolio de inversiones importantes y que se irán presentando paulatinamente.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0215 y un máximo de 1.0437 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2193 y un máximo de 1.2576 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 20.9647 y un máximo de 21.3575 pesos por euro.