El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 19.70 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 1.69% o 32.7 centavos, tocando un mínimo de 19.3655 y un máximo de 19.7580 pesos por dólar. La depreciación del peso se debió a:
- La caída en el precio de los commodities. El WTI cerró la sesión cotizando en 70.90 dólares por barril, perdiendo 3.97%, ante: 1) la expectativa de una menor demanda global, principalmente de China, segundo mayor consumidor de petróleo del mundo y cuya economía sigue desacelerándose y 2) una menor aversión al riesgo en el Medio Oriente, luego de que se dio a conocer que el gobierno de Israel solo buscaría atacar objetivos militares de Irán y no su infraestructura petrolera o nuclear.
Asimismo, la desaceleración económica de China, llevó a que los metales industriales cerraran la sesión con pérdidas, con el cobre, el aluminio, el níquel y el zinc perdiendo 1.47%, 0.91%, 1.39% y 0.96%, respectivamente. China es el mayor consumidor de commodities industriales del mundo, por lo que la desaceleración económica de ese país reduce las expectativas de demanda. - El fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.20%, de acuerdo con el índice ponderado, pues se espera que la Reserva Federal será cautelosa en los próximos recortes de la tasa de interés. En la sesión, Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, se muestra optimista sobre la evolución de la economía, particularmente por la alta tasa de población activa.
- La aversión al riesgo sobre México. Donald Trump dijo hoy en una entrevista que impondrá los mayores aranceles para los productos chinos salidos de México "de la historia". Asimismo, dijo que sus políticas impulsarían el crecimiento económico a pesar de aumentar la deuda y defendió los planes de aumentar los aranceles a productos extranjeros, diciendo que las pérdidas de los empleos de quienes dependen del comercio serían compensados con empleos de fabricación nacional. Destacó que mientras más alto sea el arancel, más probable es que las empresas vayan a Estados Unidos.
La mayoría de las divisas que perdieron hoy fueron de países productores de commodities: el peso mexicano con 1.69%, el peso chileno con 1.47%, el rublo ruso con 1.39%, el real brasileño con 0.96%, el peso colombiano con 0.90%, el won surcoreano con 0.51% y el rand sudafricano con 0.48%. Por el contrario, las divisas más apreciadas fueron: el yen japonés con 0.36%, el shekel israelí con 0.20%, la lira turca con 0.12%, el dólar canadiense con 0.09% y la corona sueca con 0.07%.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas a nivel global. Las pérdidas se deben a que la emisora ASML (AS:ASML), productora de semiconductores de Países Bajos, registró una cartera de pedidos de 2,600 millones de euros, muy por debajo de la expectativa del mercado de 5,390 millones. Esto llevó a la emisora a caer 15.64% en la sesión, la mayor caída desde el 12 de junio de 1998. Las pérdidas de esta emisora generan nerviosísimo en el mercado de semiconductores, el cual ha sido de los principales impulsores al alza del mercado de capitales en los últimos 2 años. En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registró una pérdida de 0.75%, destacando que tocó un máximo histórico al inicio de la sesión de 43,277.78 puntos. El Nasdaq Composite mostró una caída de 1.01% y el S&P 500 cayó 0.76%. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: energía (-3.04%), tecnologías de la información (-1.79%) y salud (-1.24%). Asimismo, destacaron las emisoras del sector de semiconductores, con Nvidia (NASDAQ:NVDA) cayendo 4.69% y el Broadcom (NASDAQ:AVGO) perdiendo 3.47% en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.80%, el DAX alemán mostró una caída de 0.11% y el FTSE 100 de Londres cayó 0.52%. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.73%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones.
En la sesión, el Fondo Monetario Internacional publicó las conclusiones preliminares del personal técnico sobre la misión del Artículo IV de 2024 de México. Destacaron que la actividad económica se está desacelerando ante la política monetaria restrictiva y las restricciones de capacidad, a pesar de la política fiscal expansiva. Asimismo, indicaron que los riesgos para el crecimiento están sesgados a la baja, mientras que los riesgos de inflación siguen siendo al alza. Indicaron que el crecimiento más débil en Estados Unidos, la mayor aversión al riesgo y las recientes reformas constitucionales podrían afectar la producción.
En su documento indicaron que se necesita una estrategia fiscal para reducir el déficit y la deuda. Destacaron que se necesitan aumentar los ingresos fiscales y crear espacio para invertir en capital humano y físico. Respecto al apoyo fiscal a Pemex, señalan que se debe condicionar al desarrollo de una estrategia de negocio viable y a mejoras de la gobernanza corporativa, incluyendo el enfoque de hacia actividades rentables, venta de activos no esenciales y el impulso de asociaciones público-privadas.
Mencionaron que es importante profundizar los vínculos económicos con los Estados Unidos, que la inversión pública en México esté mejor focalizada para aliviar los cuellos de botella en infraestructura, mejorar el acceso a servicios financieros y un suministro más predecible de energía y agua. Otras medidas prioritarias incluyen reformas de la gobernanza que aborden la corrupción y luchen contra el crimen organizado.
De acuerdo con el reporte, esperan que la deuda bruta del sector público como proporción del PIB sea del 58% a finales del año. Destacaron que el presupuesto de 2025 deberá centrarse en reducir los gastos tributarios, reevaluar las tasas impositivas, una mayor racionalización del gasto y una mejor administración tributaria.
Respecto a la reforma del Poder Judicial, destacaron que crea incertidumbre sobre la eficacia en la ejecución de los contratos y la previsibilidad del estado de derecho.
Finalmente, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que prevé que el crecimiento económico de México se desacelere a 1.5% este año y a 1.3% en 2025.
Es importante destacar que la materialización de la expectativa del FMI de la razón de deuda a PIB de 58% a finales del año, aumentaría la probabilidad de recortes en la calificación crediticia de la deuda soberana, o a cambios en la perspectiva de estable a negativa.
Por otro lado, hoy se llevó a cabo la reunión entre el gobierno de México y empresarios de Estados Unidos y México. Destacó:
- La creación de una ventanilla única digital para facilitar trámites a niveles municipal, estatal y federal, con el objetivo de agilizar la inversión pues actualmente hay permisos que demoran hasta 3 años. La creación de esta ventanilla se mencionó de forma reiterativa como la principal estrategia para impulsar la inversión.
- El anuncio de 20 mil millones de dólares de inversión extranjera confirmada para 2025-2026. Por empresa, mencionaron a Pacific México con una inversión de 15,000 mdd, Royal Caribbean (NYSE:RCL) con 1,500 mdd, Amazon (NASDAQ:AMZN) con 6,000 mdd y Woodside Energy con 10,400 mdd. La suma supera los 30,000 millones de dólares, pero podría deberse a que incluye inversión no confirmada.
- Se mencionó que en la reunión con empresarios atendieron dudas sobre la reforma al Poder Judicial, señalando que no se busca el control, sino dar certeza jurídica a los ciudadanos y a las inversiones.
- Sobre la inversión en el sector energético, se mencionó que los esquemas de inversión del sector privado se definirán en las leyes secundarias. Se clarificó que no regresarán los esquemas de asociación pública-privada. El plan de energía estará listo a finales del 2024 pero se presentará hasta 2025.
La reunión algo positivo, pues implica un cambio respecto al sexenio anterior, en la relación con el sector privado. Los anuncios de inversión también se consideran muy positivos, pues generan optimismo y expectativa de mayor generación de empleo y crecimiento de la inversión, lo que impulsaría el crecimiento económico de México.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0882 y un máximo de 1.0917 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3036 y un máximo de 1.3103 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.0991 y un máximo de 21.5117 pesos por euro.