El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.78% o 12.9 centavos, cotizando alrededor de 16.46 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.6082 y un mínimo de 16.4513 pesos por dólar, nuevo mínimo no visto desde el 24 de noviembre del 2015. Con lo anterior, el peso se ubica como la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, luego de la publicación en Estados Unidos de la nómina no agrícola que mostró la creación de 303 mil posiciones laborales durante marzo, superando significativamente la expectativa del mercado que esperaba 214 mil nuevos empleos. La creación de empleo de marzo fue la mayor desde mayo del año pasado, de acuerdo con la encuesta a los establecimientos. Los datos de los dos meses previos fueron revisados: en enero se revisó al alza pasando de 229 mil a 256 mil empleos creados, mientras que en febrero la revisión fue a la baja de 275 mil a 270 mil, por lo que en términos netos en los dos meses previos se hizo una revisión al alza de 22 mil empleos. En marzo, en el sector privado se crearon 232 mil empleos, la mayor cifra desde mayo del 2023. Por otro lado, en el sector público se crearon 71 mil posiciones laborales, la mayor desde diciembre del año pasado.
En cuanto a la encuesta a los hogares, se observó una creación de empleo de 498 mil, cortando una racha de 3 meses consecutivos con caídas y siendo la mayor creación desde noviembre del año pasado. Por su parte, el número de desempleados mostró una ligera disminución de 29 mil, llevando a la tasa de desempleo 3.8% desde el 3.9% observado en febrero. A pesar de la disminución en la tasa de desempleo, la tasa de subocupación, que incluye a las personas que trabajan medio tiempo y están dispuestas a trabajar más horas, se ubicó en 7.3%, empatando con el dato de febrero y ubicándose en su mayor nivel desde diciembre del 2021. Finalmente, el salario promedio por hora creció 0.35%, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 0.30%. A tasa anual el salario por hora creció 4.14%, siendo el menor crecimiento nivel desde junio del 2021.
El peso se aprecia, pues un mercado laboral fuerte en Estados Unidos está correlacionado con un crecimiento económico sostenido en ese país, lo que a su vez puede impulsar el crecimiento de México vía exportaciones.
Cabe señalar que, en el mercado cambiario el dólar muestra un fortalecimiento de 0.24% de acuerdo con el índice ponderado, avanzando frente a la mayoría de sus principales cruces. Lo anterior se debe a que un mercado laboral fuerte también indica que la Reserva Federal podría ser más paciente para comenzar a recortar la tasa de interés y así optar por mantener una postura monetaria restrictiva más tiempo. En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 7.6 puntos base, ubicándose en 4.38%, tocando por tercera ocasión esta semana un máximo de 4.40%.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el dólar canadiense con 0.68%, el dólar neozelandés con 0.51%, el franco suizo con 0.47%, el won surcoreano con 0.43%, el dólar australiano con 0.42%, la libra esterlina con 0.41%, la corona sueca con 0.40% y el peso chileno con 0.36%. Por su parte, las divisas más apreciadas hoy son: el peso mexicano con 0.78%, el florín húngaro con 0.44%, el rand sudafricano con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.30%, el peso colombiano con 0.27% y la rupia india con 0.18%.
Esta mañana se observa calma en el mercado de commodities, haciendo pausa a las fuertes ganancias que se observaron en las sesiones previas en los precios del petróleo y el oro. El precio del petróleo cotiza con pocos cambios en 86.87 dólares por barril, ganando 0.32%, mientras que el precio del oro pierde 0.03% y cotiza en 2,290.24 dólares por onza, sin superar el máximo histórico de 2,305.64 visto durante la sesión del jueves.
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés cayó 1.96%, la peor caída desde el 11 de marzo. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong registró una ligera pérdida de 0.01%, mientras que el CSI 300 de Shanghái perdió 0.36%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 1.07%, el DAX alemán cae 1.29%, el CAC 40 de Francia pierde 1.33% y el FTSE 100 de Londres cae 0.75%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.24%, el Nasdaq 100 gana 0.56% y el S&P 500 muestra un avance de 0.45%.
En cuanto a indicadores económicos, en México se publicaron las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a marzo del 2024. Los datos muestran que, durante marzo, en México se tuvo una producción de 301,976 unidades, disminuyendo 12.75% anual, la caída más grande desde noviembre de 2021. Ante esto, la producción de marzo se ubica 13.87% por debajo de la observada en el mismo mes de 2019 (nivel pre pandemia) y 18.70% por debajo del máximo para un mes de marzo alcanzado en 2017. Al interior, se muestra una caída anual en la producción de diversas marcas, destacando: Stellantis (-35.6%), Audi (F:NSUG) (-25.9%), Ford Motor (NYSE:F) (-24.7%), Toyota (TYO:7203) (-20.9%) y Nissan (TYO:7201) (-12.2%). Además, General Motors (NYSE:GM), marca líder en la producción de vehículos ligeros, tuvo un incremento anual de sólo 7.4%.
Por otro lado, en marzo se exportaron 286,002 unidades, aumentando 4.88% respecto al año anterior. A pesar de esto, las exportaciones se ubicaron 12.19% por debajo de las observadas en marzo del 2019 (nivel pre pandemia), cuando alcanzaron un máximo histórico para un mes de marzo.
Cabe recordar que el miércoles 3 de abril se publicaron las ventas automotrices para el mes de marzo, en donde se vendieron 124,395 unidades en México, mostrando un crecimiento anual de 4.71%, acumulando 23 meses consecutivos al alza. A pesar de que las ventas ya muestran una recuperación completa con respecto al mismo mes de 2019 (previo a la pandemia), siguen ubicándose 9.36% por debajo del máximo para un mes de marzo alcanzado en 2017.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.41 y 16.67 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 7.6 puntos base, ubicándose en 4.38%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 4.2 puntos base a 9.53%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.85% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.5500 a 1 mes, 16.9451 a 6 meses y 17.4121 pesos por dólar a un año.