Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.24% o 4.6 centavos, cotizando alrededor de 19.47 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.3827 y un máximo de 19.4893 pesos por dólar. El desempeño del mercado cambiario esta mañana es mixto y sin una tendencia clara, debido a la escasez de información económica relevante. Pocas divisas pierden terreno, destacando el peso chileno con 0.48%, el rublo ruso con 0.27%, la lira turca con 0.26%, el peso mexicano con 0.24% y la rupia de indonesia con 0.16%. Sin embargo, esto se debe a ajustes de posiciones al cierre de la semana, pues el índice ponderado del dólar se mantiene estable, perdiendo 0.06% en la sesión. Las divisas que ganan terreno frente al dólar son el florín húngaro con 1.03%, el real brasileño 0.98%, el dólar neozelandés 0.93%, el rand sudafricano 0.64% el yuan chino 0.57% y la libra esterlina 0.46%.
Durante la sesión, no se descarta la posibilidad de que el sentimiento del mercado favorezca de nuevo al dólar estadounidense, luego de que durante la semana varios oficiales de la Fed señalaron que, aunque podrían reducir el ritmo de incrementos a la tasa en los próximos meses, todavía será necesario continuar con el ciclo de alza e inclusive, algunos apuntaron a una tasa terminal por arriba del 5%. El próximo 14 de diciembre será clave la publicación del anuncio de política monetaria y de la actualización de las perspectivas para la tasa de interés de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés).
Los mercados de capitales inician la sesión con un desempeño positivo desde la sesión europea. El FTSE 100 de Londres avanza 0.79%, el CAC 40 de Francia 1.03% y el DAX de Alemania 0.99%. En el mercado de futuros, los principales índices en Estados Unidos apuntan a un rebote, con el S&P 500 avanzando 0.79% y el Nasdaq 0.95%. Cabe recordar que el S&P 500 perdió durante las dos sesiones previas un acumulado de 1.13%, mientras que Nasdaq perdió 1.88% en el mismo periodo.
En el mercado de materias primas se registran pérdidas concentradas en los precios de energéticos, con el petróleo WTI perdiendo 1.80% en la sesión, acumulando una caída semanal de 9.88% y cotizando en 80.06 dólares por barril, mientras que el brent pierde 1.84%, acumulando una caída semanal de 8.20% Por su parte, el gas natural en Estados Unidos cae 3.50%. Las pérdidas en el mercado de materias primas están relacionadas al nerviosismo por el resurgimiento de casos de coronavirus en China, en donde el gobierno advirtió a las ciudades evitar un relajamiento irresponsable de las medidas sanitarias. En la semana, en China se han confirmado 22,100 casos diarios en promedio, por arriba de los 13,460 casos diarios confirmados la semana pasada. Cabe mencionar que el WTI tocó esta mañana un mínimo de 79.94 dólares por barril, perforando por primera ocasión el soporte de 80 dólares por barril desde el 30 de septiembre.
En México se publicó el Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE). Para septiembre, el IOAE fue revisado al alza y pasó de mostrar un crecimiento mensual de 0.03% a 0.15%. El IGAE de septiembre se publicará el viernes 25 de noviembre. El IOAE de septiembre, en conjunto con los datos del IGAE para julio y agosto, es consistente con un crecimiento trimestral del PIB de 0.96% en el tercer trimestre. Por su parte, el IOAE de octubre mostró un crecimiento mensual de 0.08%. Asumiendo un crecimiento mensual de 0% en los últimos dos meses del año, el crecimiento del PIB sería cerca de 0.50% trimestral y 3.61% anual en el último trimestre. Con esto, el PIB en el año mostraría un crecimiento de 2.69%. Si se toma en cuenta el promedio del IGAE e IOAE del año (0.35%), el crecimiento del PIB en el último trimestre sería de 0.85% trimestral y 3.97% anual, que implicaría un crecimiento anual del PIB en el 2022 de 2.78%. Es importante recordar que las cifras del IOAE son estimaciones preliminares sujetas a revisiones, en ocasiones significativas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.39 y 19.53 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 3.1 puntos base, ubicándose en 3.79%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inicia la sesión sin cambios en 9.26%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.19% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5496 a 1 mes, 20.0910 a 6 meses y 20.7643 pesos por dólar a un año.