El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.16% o 22 centavos, cotizando alrededor de 19.21 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.9305 y un máximo de 19.2166 pesos por dólar y ubicándose como la divisa más depreciada. Con lo anterior, el peso suma tres sesiones consecutivas de pérdidas, acumulando una depreciación de 3.07% o 57.16 centavos en este periodo. La depreciación del peso esta mañana se debe los siguientes factores:
1. El dólar se fortalece 0.15% de acuerdo con el índice ponderado, en anticipación a la publicación de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal hoy a las 12:00 horas, en donde se espera información que permitirá al mercado especular sobre la probabilidad de un recorte de la tasa de interés el 18 de septiembre. Cabe mencionar que el dólar acumulaba una depreciación de 1.18% en las tres sesiones previas, por lo que el movimiento de hoy puede ser considerado un rebote y no es necesariamente un cambio de tendencia.
2. Aversión al riesgo sobre México. El mercado ha comenzado a reaccionar a la probable aprobación de la reforma al Poder Judicial que permitiría la elección de ministros, magistrados y jueces por voto popular, poniendo en riesgo la certeza jurídica para las empresas. Continúa la huelga de trabajadores del Poder Judicial de la Federación para protestar contra la reforma y a partir de hoy miércoles el paro de labores será a nivel nacional.
El coordinador del grupo parlamentario de Morena en el Senado, Ricardo Monreal, dio a conocer que el proyecto de dictamen se discutirá hasta el lunes 26 de agosto, fecha posterior a la que se había dado a conocer inicialmente del 22 de agosto en el Sistema de Información Legislativa. De acuerdo con Monreal, tras la discusión y aprobación del dictamen, se turnará a la Mesa Directiva de la Cámara de Diputados que podría iniciar la discusión de la reforma en el pleno a partir del 2 de septiembre, tras la entrada de la nueva legislatura.
Cabe mencionar que ayer el banco Morgan Stanely ajustó a “subponderar” las recomendaciones para invertir en renta variable en México, argumentando como principal motivo la reforma del Poder Judicial, pues consideran que elevará el riesgo de México y limitará la inversión en capital. Asimismo, señalan como un problema paralelo que se están alcanzando cuellos de botella para el nearshoring. Las opiniones de bancos internacionales respecto a México y el riesgo que representa la reforma del Poder Judicial, elevan el riesgo de que se materialicen salidas de capitales y se deprecie más el peso.
Es importante mencionar que, ante la probable aprobación del proyecto de dictamen de reforma al Poder Judicial, será relevante que el INE confirme la nueva conformación del Congreso, pues la posible sobre representación también propicia miedo sobre México. Ayer, el INE reveló que potencialmente Morena y aliados obtuvieron 364 de 500 asientos en la Cámara de Diputados, logrando el 72.8% de las diputaciones y por lo tanto mayoría calificada. Lo anterior permitiría a la Cámara Baja realizar cambios constitucionales, destacando la aprobación de la reforma al Poder Judicial. En el Senado, Morena y sus aliados obtuvieron 83 de 128 escaños, tres escaños por debajo de la mayoría calificada, lo que obligaría a negociaciones con senadores de otros partidos. Hoy, la Comisión de Partidos Políticos y Prerrogativas del INE discutirá los resultados y el viernes será enviada al pleno del Consejo General del INE, para definir la configuración del Congreso de la Unión.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el peso mexicano con 1.16%, el shekel israelí con 0.98%, el rand sudafricano con 0.59%, el won surcoreano con 0.45% y el rublo ruso con 0.35%. Las divisas más apreciadas hoy son: el real brasileño con 0.22%, el dólar taiwanés con 0.18%, el florín húngaro con 0.16%, el dólar canadiense con 0.15% y la corona checa con 0.14%.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, se observaron pérdidas generalizadas. El Nikkei japonés registró una pérdida de 0.29%, mientras que el CSI 300 de Shanghái cayó 0.33%, ligando 2 sesiones a la baja. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida de 0.69%, ligando también 2 sesiones de pérdidas. Por otro lado, en Europa, se observan ganancias generalizadas. El STOXX 600 registra un avance de 0.31%, el DAX alemán gana 0.64%, el CAC 40 de Francia avanza 0.56% y el FTSE 100 de Londres muestra una ganancia de 0.21%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.14%, el Nasdaq avanza 0.30% y el S&P 500 gana 0.28%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 10.1%, siendo la mayor caída desde la semana del 16 de febrero de este año. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años cayó 0.04 puntos porcentuales de 6.54% a 6.50%, ligando 7 semanas consecutivas sin ningún incremento para ubicarse en su menor nivel desde la primera semana de mayo del 2023. Hoy, después de las 8:00 horas se publicará en Estados Unidos la revisión a las estadísticas de empleo de la encuesta de los establecimientos, para 12 meses hasta marzo del 2024, en donde se espera un ajuste significativo a la baja en la creación de posiciones laborales. Esto es relevante, pues podría incrementar la especulación que Estados Unidos se dirige a una recesión.
En México, se publicaron los indicadores de establecimientos con programa de la industria manufacturera, maquiladora y de servicios de exportación (IMMEX) correspondientes al mes de junio. El empleo en estos establecimientos manufactureros disminuyó 0.83% mensual en junio de 2024. En términos anuales, se observó una disminución del 2.88 %. Las remuneraciones reales tuvieron un retroceso de 1.29 % mensual, siendo la primera caída después de diez meses de crecimiento. Sin embargo, en términos anuales, las remuneraciones reales subieron 3.10%, aunque a un ritmo menor que el 6.36% registrado en mayo. Las horas trabajadas totales disminuyeron 0.42% mensual. Finalmente, en términos anuales, las horas trabajadas cayeron 3.53%, siendo esta la séptima caída consecutiva a la tasa anual.
En cuanto a anuncios de política monetaria a nivel global, el Banco de Tailandia mantuvo la tasa de recompra de bonos a un día sin cambios en 2.5%, en línea con las expectativas del mercado. Esta es la quinta decisión consecutiva en la que el banco central de ese país mantiene la tasa sin cambios, tras elevarla por última vez en la decisión del 27 de septiembre del 2023. Por su parte, el Banco de Indonesia mantuvo su tasa clave sin cambios en 6.25%, en línea con las expectativas del mercado. Esta es la cuarta decisión consecutiva en la que el banco central de ese país mantiene la tasa sin cambios, tras elevarla por última vez en la decisión del 24 de abril del 2024. Finalmente, el Banco Central de Islandia dejó la tasa de depósito a plazo a 7 días sin cambios en 9.25%, en línea con la expectativa del mercado.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.10 y 19.35 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.7 puntos base, ubicándose en 3.79%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.21% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.2651 a 1 mes, 19.7223 a 6 meses y 20.2678 pesos por dólar a un año.