• Mercados accionarios a la baja –excluyendo a Asia con avances–, rendimiento de bonos gubernamentales negativos y el dólar retrocede ligeramente, con los inversionistas cautelosos al continuar las preocupaciones sobre el sector bancario, incluso a pesar del anuncio de un plan de apoyo ayer para estabilizar a First Republic Bank
• Parte del plan para ayudar a dicho banco consistió en el depósito de US$30 mil millones por parte de algunos de los principales bancos del país, incluyendo JP Morgan (NYSE:JPM), Citi, Bank of America (NYSE:BAC) y Wells Fargo (NYSE:WFC). Este plan se realizó en conjunto con el Tesoro, y contempla que los recursos permanezcan en el banco por al menos 120 días. En este contexto, el Fed dio a conocer que en la última semana los bancos tomaron prestado US$165 mil millones de las facilidades anunciadas para afrontar los problemas de fondeo. Por su parte, Credit Suisse (SIX:CSGN) obtuvo una línea de crédito por US$54 mil millones del Banco Central Suizo, esto para hacer frente a las dudas que existen sobre la institución
• La OCDE publicó su reporte de Perspectivas Económicas, en donde revisaron su pronóstico de crecimiento global de 2023 al alza a 2.6% (desde 2.2%). Al interior destacan los ajustes para EE.UU. (1.5% desde 0.5%) y China (5.3% desde 4.6%). Para México la revisión también fue positiva, pasando de 1.6% a 1.8%
• En cuanto a datos económicos, la inflación de febrero en la Eurozona resultó en línea con el dato preliminar en 8.5% a/a para la general y 5.6% para la subyacente. En EE.UU. estaremos atentos a la producción industrial del segundo mes del año, así como al sentimiento de la Universidad de Michigan para marzo. En el frente monetario, en China el PBoC recortó el requerimiento de reserva para los bancos en 25pb, aplicando a partir del 27 de marzo. La medida busca impulsar la cantidad de crédito en la economía
Mercado accionario
• Movimientos negativos, excepto Asia, en los mercados accionarios en donde los inversionistas están atentos y siguen mostrando inquietud respecto de la situación del sector bancario. Mientras tanto, se espera una elevada volatilidad al ser el primer 'Triple Witching Day' del año -vencimiento de futuros y opciones- anticipándose también un mayor volumen de operación
• En Asia las bolsas cerraron positivas, apoyadas por el paquete de rescate a First Republic Bank. En Europa la mayoría de los mercados retroceden, aunque el Eurostoxx muestra pocos cambios. Las acciones de empresas de los sectores de bienes raíces e industrial lideran las pérdidas, mientras que las de tecnología y energía son las que más suben. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.5% en promedio. En México, el IPC podría ubicarse por debajo de los 52,300 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos al continuar el sentimiento de aversión al riesgo. Los activos europeos cotizan con ganancias de hasta 13pb mientras la curva de Treasuries se aprecian 6pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 7pb en promedio y el Bono M May'33 se ajustó +8pb a 9.13%
• El dólar cotiza con sesgo negativo (DXY -0.2%) mientras las divisas del G-10 registran ganancias y las emergentes están mixtas. En el primer grupo, JPY (+0.9%) es la más fuerte y en el segundo la operación está acotada por RUB (+0.8%) y HUF (-0.3%). El peso mexicano es la segunda más débil entre sus pares depreciándose 0.4% a 18.80 por dólar
• Los futuros del crudo avanzan 0.5% dado que el gobierno de EE.UU. no se apresurará a reponer la Reserva Estratégica de Petróleo a pesar de la baja en los precios. Los metales cotizan con ganancias, excepto el oro
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de incumplimiento de emisor (IDR) de largo plazo en moneda local y extranjera de Petróleos Mexicanos (PEMEX) en 'BB-'. La perspectiva de la calificación es Estable. De acuerdo con la agencia, las calificaciones de PEMEX reflejan un vínculo moderado con la calidad crediticia de México (BBB-/Estable), junto con un Perfil Crediticio Independiente (SCP) débil, que Fitch Ratings cree que corresponde a 'ccc-'
• El Perfil Crediticio Independiente refleja los elevados y crecientes niveles de apalancamiento de PEMEX, su limitada flexibilidad financiera, su elevada carga fiscal y sus elevadas necesidades de inversión para mantener la producción y reponer las reservas
• Fitch cree que la compañía seguirá necesitando un apoyo significativo del gobierno en el corto plazo