• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales al alza, mientras el dólar opera con pérdidas esperando la decisión de política monetaria del Fed en la que se anticipa un alza de 25pb en la tasa de referencia y la atención se centrará en la actualización del marco macroeconómico, el dot plot y la conferencia de Powell. Además, los mercados estarán atentos a la comparecencia de Janet Yellen en el Senado para hablar del presupuesto 2024 y probablemente también hablará de la situación del sector bancario
• Nosotros mantenemos nuestra expectativa de un alza de 25pb en la reunión del Fed. Sin embargo, consideramos que es posible que dejen la puerta abierta a una posible pausa en el ciclo restrictivo, en caso de ser necesario
• Por la tarde, el banco central de Brasil anunciará también su decisión de política monetaria donde estimamos a la tasa Selic sin cambios en niveles de 13.75%. En otras regiones, la inflación en el Reino Unido sorprendió con una aceleración por primera vez en cuatro meses provocando un ajuste en las expectativas sobre los siguientes movimientos del Banco de Inglaterra, una apreciación en la libra y fuertes presiones en la parte corta y media de los GILTS
• En México, el INEGI dio a conocer el IOAE de febrero, con un avance de 0.3% m/m (3.5% a/a cifras desestacionalizadas) de la economía. Por sectores, anticipan a la industria en +0.2% m/m, con los servicios más fuertes en +0.3% m/m. El INEGI también publicó la oferta y demanda agregada del 4T22, cayendo 0.1% t/t (4.1% a/a). Al interior destacamos alzas en la inversión (3.0% t/t) y el consumo privado (0.5%). Por el contrario, tanto las exportaciones (-5.0%) como las importaciones (-2.6%) fueron negativas
Mercado accionario
• Mercados accionarios con sesgo positivo, ponderando principalmente las medidas de apoyos a bancos en Europa y en EE.UU., mientras los inversionistas esperan la decisión de política monetaria del Fed
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura sin tendencia clara con el S&P500 cotizando sin cambios vs su valor teórico. Por su parte, Europa opera principalmente con ganancias, a pesar de un dato de inflación que sorprendió al alza en Reino Unido. El Eurostoxx avanza 0.4%, impulsado por las acciones financieras y de consumo básico. En el mismo sentido, Asia cerró con alzas, destacando los incrementos del Nikkei de 1.9% y del Hang Seng de 1.7%, siguiendo el sentimiento positivo de ayer
• En México, América Móvil (BMV:AMXL) propondrá el pago de un dividendo en efectivo a razón de $0.46 por acción, pagadero en dos exhibiciones iguales, así como un monto para la adquisición de acciones propias hasta por $20,000 millones, lo que, en conjunto, podría alcanzar hasta el 4.1% de retorno
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos cotizan con presiones de hasta 17pb en las referencias de 10 años ante la sorpresa negativa en la inflación del Reino Unido. En tanto, los Treasuries operan con pérdidas de 5pb en promedio. Ayer, los Bonos M cerró con un empinamiento resultado de pérdidas de hasta 15pb en la parte larga
• El dólar se debilita (DXY -0.2%) mientras la mayoría de las divisas del G-10 operan con ganancias y las emergentes registran variaciones mixtas. En el primer grupo GBP (+0.4%) es la más fuerte y en el segundo la operación está acotada por ZAR (+0.8%) y THB (-0.3%). El peso mexicano extiende las ganancias de ayer al apreciare 0.2% a 18.56 por dólar
• Los futuros del crudo caen 0.4% mientras esperan la decisión del Fed y el reporte de producción e inventarios de la EIA. En metales industriales el sesgo es positivo, el aluminio, níquel y cobre suben más del 1%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings ratificó las calificaciones de Molibdenos y Metales (Molymet) en escala internacional en ‘BBB’ y en escala nacional en ‘AAA(mex)’. La perspectiva es Estable. Las calificaciones reflejan la estructura de capital conservadora de Molymet, con una razón de endeudamiento neto promedio de 0.9x en los últimos 10 años
• Fitch Ratings también asignó la calificación de ‘AAA(mex)’ a las emisiones propuestas de la emisora, MOLYMET 23 / 23-2, por un monto total conjunto de hasta $6,000 millones
• HR Ratings retiró la calificación de Mexarrend, que se encontraba en ‘HR D’ en Revisión en Proceso, debido a una solicitud por parte de la empresa