• Mercados accionarios al alza, rendimientos de bonos gubernamentales positivos, a su vez que el petrolero se fortalece y el dólar cotiza con pocos cambios tras sorpresas de inflación en Europa. Con ellas, los inversionistas esperan que los bancos centrales continúen con una política monetaria más restrictiva
• En la Eurozona, la inflación en Francia (7.2% a/a) y España (6.1%) sorprendió al alza, lo que ha solidificado la expectativa de un alza de 50pb por parte del ECB en marzo. Además, el mercado incrementó su estimado sobre la tasa terminal hasta 4.00%
• En la agenda económica, en EE.UU. se publicará la confianza del consumidor (febrero), balanza comercial (enero) y datos de precios de la vivienda (diciembre). Mientras tanto, por la noche tendremos los PMIs oficiales en China para el segundo mes del año. En el frente de política monetaria destacan los comentarios de Goolsbee (Chicago) a medio día
• Sobre el virus, tras 945 días, Hong Kong eliminará su mandato sobre el uso de cubrebocas en espacios públicos. La medida se une a otros esfuerzos para impulsar la actividad económica y atraer el turismo a la ciudad
• Ayer, el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, mencionó que se ha llegado a un acuerdo con la Unión Europea sobre la situación comercial en Irlanda del Norte. No obstante, su gobierno aún tendrá que convencer a legisladores de la región para que este sea aprobado
Mercado accionario
• Movimientos mayormente positivos en los mercados accionarios, a pesar de datos que siguen reflejando presiones inflacionarias en el mundo, lo que apunta a que continúe la postura restrictiva de los bancos centrales. De esta forma, en Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa la mayoría de los mercados suben, el Eurostoxx avanza 0.5%. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura positiva al incrementarse 0.4% en promedio
• En el frente corporativo, de 13 compañías del S&P500 que hoy reportan, 7 han dado a conocer sus resultados, siendo la mayoría mejor a lo estimado, entre ellas Target (NYSE:TGT). La empresa superó fácilmente las expectativas en ingresos y utilidades, aunque su guía anticipa ganancias menores a las previstas ante una demanda inestable. En México, el reporte de Alsea (BMV:ALSEA) mostró una presión en rentabilidad mayor a la esperada, mientras los retos prevalecen en el corto plazo por la inflación
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance negativo en bonos soberanos. Los rendimientos de los activos europeos incrementan 8pb, asimilando las elevadas cifras de inflación en Francia y España. En tanto, los Treasuries pierden 2pb, en promedio, con la referencia de 10 años cotizando en 3.94% (+3pb). Ayer, la curva de Bonos M registró modestas ganancias de 3pb y el Bono M May'33 cerró en 9.28% (-1pb)
• Dólar opera con pocos cambios en medio de un desempeño negativo en divisas del G10, donde SEK (-0.5%) es la más débil. En EM, el balance es mixto con CZK (+0.4%) y THB (-0.7%) en los extremos. El MXN cotiza en 18.33 por dólar (+0.2%), acumulando ganancias de 6.4% en el año
• Los futuros de crudo avanzan más de 1.5%; sin embargo, se encaminan a un cuarta caída mensual consecutiva ya que la perspectiva de tasas más altas del Fed para frenar la inflación y el aumento de las reservas en EE.UU. eclipsaron el optimismo sobre el incremento de la demanda de China
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings subió las calificaciones de las emisiones IPORCB 19 / 19U (FF de Operadora Metropolitana de Carreteras) a ‘AAA(mex)vra’ desde ‘AA+(mex)vra’. La perspectiva se revisó a Estable desde Positiva. De acuerdo con la agencia, el aumento en las calificaciones refleja el desempeño sólido de tráfico e ingresos, el control adecuado de gastos de operación y mantenimiento, además del perfil financiero fuerte que mantuvo el proyecto durante 2021 y 2022
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Toyota Financial Services México (TFSM) en ‘AAA(mex)’ con perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, las calificaciones nacionales de TFSM derivan de la apreciación de Fitch sobre la capacidad y propensión de soporte, en caso de ser requerido, por parte de su matriz en última instancia, Toyota Motor (TYO:7203) Corporation (TMC ‘A+’)