Muy buenos días, el mercado asiático cerro la jornada pasada con valores negativos, principalmente, China muestra débiles datos económicos en noviembre y acusa el impacto de la guerra comercial.
Las ventas minoristas de China crecieron en noviembre a su ritmo más débil desde el 2003 y la producción industrial anotó su menor alza en casi tres años, lo que subraya los riesgos para la economía mientras Pekín intenta desactivar una disputa comercial con Estados Unidos.
Las ventas minoristas aumentaron un 8,1% interanual en noviembre, mostraron el viernes datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, por debajo de las expectativas de un aumento de un 8,8% y a su ritmo más lento desde mayo del 2003. En octubre, las ventas crecieron un 8,6%.
Las ventas de autos cayeron un 10% respecto al mismo mes del año anterior. La caída estuvo en línea con los datos publicados por la principal asociación de la industria automotriz de China, que mostró que las ventas bajaron un 14% en noviembre, su declive más pronunciado en casi siete años.
Las presiones sobre la actividad general se han visto agravadas por una fuerte escalada en la disputa comercial de China con Estados Unidos, que ha amenazado con fracturar las cadenas de suministro mundiales, frenar la inversión, las exportaciones y el crecimiento.
La producción industrial aumentó un 5,4% en noviembre, lo que incumplió las estimaciones de los analistas e igualó la tasa de expansión observada entre enero y febrero del 2016. Se esperaba que la producción fabril aumentara un 5,9%, sin cambios respecto al ritmo de octubre.
Durante el fin de semana, China reportó datos de exportaciones e importaciones en noviembre mucho más débiles que lo esperado, lo que refleja una demanda mundial más lenta y la menguante actividad de las fábricas nacionales a medida que se reducen los márgenes de ganancias.
Las débiles cifras de crecimiento de la producción industrial y de las ventas minoristas en noviembre mostraron que la presión a la baja sobre la economía está aumentando, dijo Mao Shengyong, portavoz de la oficina de estadísticas.
Pero China está en camino de alcanzar su objetivo de crecimiento económico para el 2018 de alrededor de un 6,5%, afirmó Mao a los periodistas.
El NIKKEI de Japón cae un -2,02% en la jornada pasada. El índice de SHANGHAI terminó la jornada pasada de manera negativa la cual cae un -1,53%, el índice HANG SENG de Hong Kong cae un -1,62% y lo contrario para el NIFTY de India que sube un +0,13% en la jornada pasada.
Mientras, el mercado europeo cerro la jornada pasada con valores negativos, ya que Francia y Alemania rebajan previsiones y el PMI de la zona euro marca su peor dato en cuatro años. Las protestas de los ‘chalecos amarillos’ y la menor actividad en la locomotora de Europa frenan el crecimiento económico en diciembre.
Se aviva el fantasma de la desaceleración económica en Europa. Las protestas de los ‘chalecos amarillos’ en las últimas semanas en Francia, que han paralizado la actividad comercial en el país y destrozado literalmente algunas tiendas y mobiliario urbano, han impactado muy negativamente en la economía francesa en el mes de diciembre. Los indicadores adelantados de actividad se han contraído por primera vez en los últimos dos años y medio, según refleja el dato preliminar del Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI), que ha bajado hasta los 49,3 puntos desde los 54,2 de noviembre. El umbral de 50 separa el crecimiento de la contracción. En consecuencia, el Banco de Francia redujo hoy en una décima sus proyecciones de crecimiento de la economía francesa para 2018 y 2019 hasta el 1,5%.
Por su parte, el banco central alemán también revisó a la baja sus previsiones y ahora ve un crecimiento del 1,5% este año, por debajo de su proyección anterior del 2%.
Así, el crecimiento de la actividad económica de la zona euro registró en diciembre su peor dato en cuatro años. El índice PMI compuesto final de actividad total de la zona euro de IHS Markit publicado hoy, considerado un buen indicador de la solidez económica, cayó a 51,3 en diciembre desde el 52,7 de noviembre, su nivel más bajo desde noviembre de 2014. La cifra se sitúa todavía por encima de 50, sin embargo, indicó “un modesto crecimiento de la actividad total, que a su vez fue generado por un nivel de casi ausencia de cambios en el crecimiento de los nuevos pedidos recibidos, que registraron su menor incremento desde diciembre de 2014”, señalan en Markit.
Los nuevos pedidos para exportaciones (que incluyen el comercio entre los países de la zona euro) cayeron por tercer mes consecutivo y registraron el mayor declive desde el comienzo de esta serie, hace más de cuatro años.
En concreto, el PMI de servicios sufrió la mayor caída, hasta 51,4 frente al 53,4 de noviembre, su lectura más baja de los últimos cuarenta y nueve meses. Por su parte, el PMI del sector manufacturero se situó en 51,4 desde el 51,8 de noviembre, el peor dato en treinta y cuatro meses. Sin embargo, el indicador sel sector manufacturero subió a 51 desde el 50,7 anterior, marcando el máximo de los últimos dos meses.
“Casi no se ha registrado ningún aumento del nivel de nuevos pedidos recibidos, la creación de empleo decayó hasta su mínima de dos años y el optimismo empresarial se deterioró”, explican en Markit, donde señalan que en trasfondo de este frenazo económico están las recientes protestas de los ‘chalecos amarillos’ en Francia y la persistente debilidad de la demanda de autos. Además, destaca que, en Alemania, la locomotora de Europa, la actividad total creció al ritmo más lento de los últimos cuatro años.
Los encuestados que participaron en diciembre indicaron un aumento de la preocupación por el comercio internacional y el crecimiento económico, la creciente incertidumbre política, el Brexit y el endurecimiento de las condiciones financieras.
El EURO STOXXX baja un -0,90% en la jornada pasada. El índice FTSE 100 de Londres terminó la jornada de manera negativa, la cual cae un -0,71%, el índice DAX de Alemania también cae un -0,84% y lo mismo para el CAC de Francia que cae un -1,03% en la jornada pasada y el IBEX de España disminuye un -1,06%.
Para el par EUR/USD, el Banco Central Europeo (BCE), por supuesto, terminó el programa de compra de bonos, pero suena un poco más moderado que hace unas semanas. Más allá de eso, en el otro lado de la ecuación la Reserva Federal que también parece ser un poco más moderada.
Dentro del par EUR/USD, estas dos cosas pueden compensarse entre sí, dejando al mercado buscando algún tipo de claridad, algo que simplemente no existe ahora. El nivel de 1,15 sigue siendo una resistencia masiva por arriba, con el nivel de 1,11 por debajo ofreciendo un soporte masivo. El mercado cree que no habrá sesgo direccional hasta la próxima semana.
Los futuros de Estados Unidos apuntan a una apertura a la baja este viernes, pues a los inversores les preocupa la ralentización del crecimiento económico de China, así como de otros lugares.
Los futuros del S&P 500 descienden un 0,86% 2.622,62 a las 10:00 horas y los futuros del Dow se caen un 0,91% asta 24,345, mientras que los futuros del Nasdaq retroceden un 1% hasta 6.677.
Las ventas minoristas de China observaron su menor tasa de crecimiento de los últimos 15 años, aumentando las preocupaciones en torno al estado de la segunda mayor economía del mundo, pues la nación se ve afectada por las disputas comerciales con Estados Unidos. En Japón, la encuesta Tankan del Banco de Japón ha indicado que las empresas creen que las empeorarán durante los próximos tres meses.
En cuanto a materias primas, el oro baja un 0,32% hasta 1.238,10 dólares por onza y el petróleo crudo WTI desciende un 1,13% hasta 52,21 dólares por barril.
