El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.45% o 9.3 centavos, cotizando alrededor de 20.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.6328 y un máximo de 20.7733 pesos por dólar. Con lo anterior el peso suma cuatro sesiones consecutivas de caídas, acumulando una depreciación de 2.84% o 57.3 centavos en ese periodo.
La depreciación del peso se debe a que el dólar sigue ganando fuerza, avanzando 0.12% de acuerdo con el índice ponderado, ubicándose cerca de su mayor nivel desde noviembre del 2022. Con esto, el dólar se perfila para cerrar el 2024 con un avance de 7.68%, que sería la mayor ganancia anual desde 2015, cuando ganó 8.98%. La fuerza del dólar se debe a la expectativa de que la Reserva Federal será más cautelosa para hacer recortes de la tasa de interés en 2025, pues el proteccionismo comercial que ha prometido Donald Trump para su mandato podría ocasionar presiones inflacionarias en Estados Unidos.
Cabe recordar que mañana 1 de enero la mayoría de los mercados permanecerán cerrados, por lo que la depreciación de hoy también se debe a ajustes de posiciones especulativas en anticipación a los riesgos para el próximo año, en donde destaca el inicio del segundo periodo presidencial de Donald Trump el 20 de enero. La depreciación del peso también se debe a la baja liquidez del mercado en la última sesión del año, lo que reduce la eficiencia del mercado cambiario. Por lo anterior, no se pueden descartar periodos de alta volatilidad y que el tipo de cambio supere el actual máximo en el año de 20.8313 pesos por dólar.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.44%, el dólar neozelandés con 0.55%, el peso mexicano con 0.45%, el dólar australiano con 0.39%, el rand sudafricano con 0.29% y el dólar de Singapur con 0.23%. Hoy solamente dos divisas ganan terreno: la rupia de Indonesia con 0.20% y el shekel israelí con 0.16%.
En cuanto a indicadores económicos, hoy destaca la publicación en China del PMI oficial de diciembre, en donde destacó el PMI de servicios que subió de 50.0 a 52.2 puntos, superando la expectativa del mercado y señalando la mayor expansión del sector servicios desde marzo del 2024. La aceleración indica que los estímulos económicos anunciados por el gobierno de China podrían estar dando resultado. En un evento de fin de año, el presidente de China, Xi Jinping, mencionó que el crecimiento económico en 2024 se ubicará cerca del objetivo del 5% y que el respaldo al crecimiento económico continuará en 2025. Las cifras de crecimiento de China al cuarto trimestre del 2024 se publicarán el 16 de enero.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong registró una ligera ganancia en la sesión de 0.09%, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró una pérdida de 1.60% en la última sesión del año. Con esto, los índices asiáticos cerraron el año con ganancias. El Hang Seng registró un avance de 17.67%, cortando una racha de 4 años consecutivos de caídas y siendo la mayor ganancia anual desde el 2017. Asimismo, el CSI 300 de Shanghái ganó 14.68% en el año, cortando una racha de 3 años de caídas.
En Europa, los mercados permanecieron abiertos medio día, registrando ganancias en la sesión. El STOXX 600 registró un avance de 0.43%, el CAC 40 francés mostró una ganancia de 0.90% y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.64% en la última sesión del año. Con esto, los índices europeos cerraron el año con ganancias, con la excepción del CAC 40 francés que mostró una pérdida de 2.20% en el año. Las pérdidas se debieron a la incertidumbre política que atravesó el país en la segunda mitad del año, ya que el índice tocó un máximo histórico en la sesión del 28 de junio de 8,258.19 puntos. El DAX alemán mostró una ganancia en el año de 18.85%, mostrando ganancias en 5 de los últimos 6 años y llevando al índice alemán a alcanzar un máximo histórico en la sesión del 13 de diciembre de 20,522.82 puntos. Finalmente, el FTSE 100 de Londres ganó en el año 5.69%, siendo el cuarto año consecutivo con avances y el mayor para un año desde el 2021. A pesar de la ganancia, el índice del Reino Unido mostró un comportamiento lateral, ya que el máximo histórico fue alcanzado el 15 de mayo con un nivel de 8,474.41 puntos. Desde entonces, el índice mostró pocos cambios.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.15%, el Nasdaq 100 avanza 0.14% y el S&P 500 gana 0.20%. Es importante resaltar que los mercados en Estados Unidos operarán de forma habitual en la sesión.
En cuanto a noticias relevantes, ayer se publicaron las cifras de finanzas públicas de México, actualizadas al mes de noviembre. En el acumulado del año se registra un déficit presupuestario de 1.15 billones de pesos, un crecimiento anual real de 39.1%. Este déficit fue propiciado principalmente por el gasto neto pagado total que durante el periodo enero-noviembre aumentó 6.3% anual real, mientras que los ingresos presupuestarios acumulados, solamente crecieron 2.2% anual real. También destacaron las cifras del costo financiero de la deuda que en enero-noviembre 2024 fue de 928,377 millones de pesos, creciendo 4.3% anual real y siendo el mayor costo en registro para un periodo igual. Por su parte, los Requerimientos Financieros del Sector Público, también conocidos como déficit amplio, se ubicaron en 1.41 billones de pesos en los primeros 11 meses del año o 4.2% del PIB nominal del 2024 hasta el tercer trimestre. Para el año completo la Secretaría de Hacienda tiene una proyección del déficit de 5.9% del PIB.
Cabe recordar que en el Paquete Económico del 2025 se proyecta reducir el déficit desde 5.9% del PIB en 2024 a 3.9% en 2025. Sin embargo, se prevé un crecimiento económico en 2025 de 2.3%, escenario que resulta optimista para el comienzo de un sexenio y podría implicar una sobreestimación de los ingresos tributarios, poniendo en riesgo la meta del gobierno de reducir el déficit.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.63 y 20.80 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.53%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.80% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.8162 a 1 mes, 20.3146 a 6 meses y 21.8843 pesos por dólar a un año.