- Entramos en el mes de noviembre, un mes que sin duda tiene magia para el S&P 500 y el Dow Jones.
- Hay una pauta que tiene muy atento a los inversores porque generalmente ha funcionado muy bien y nos encontramos dentro de ella.
- Veremos el mercado cuyo brillo seguirá reluciendo y las razones de peso que hay detrás.
- Explicaremos cómo aprovechar el potencial que presenta el mercado del uranio.
- Nasdaq +28,63%
- Nikkei japonés +22,44%
- FTSE MIB italiano +20,96%
- S&P 500 +13,57%
- Ibex 35 español +12,94%
- Euro Stoxx 50 +10,04%
- Dax alemán +9,09%
- Cac francés +8,86%
- Dow Jones +2,86%
- FTSE 100 británico -0,46%
- Hang Seng chino -10,70%
- Últimos 20 años: +1,99% (solo superado por el mes de abril con +2,21%)
- Últimos 50 años: +1,57%
- Últimos 100 años: +1,18% (solo superado por abril +1,46%, julio +1,65% y diciembre +1,52%)
Ranking de las Bolsas en 2023
Así va el ranking en lo que llevamos de año en las principales Bolsas:
La magia del mes de noviembre
Noviembre ha sido históricamente uno de los mejores meses del año para el Dow Jones. Durante los últimos 100, 50 y 20 años, el Dow ha promediado una ganancia de más del +1% en el mes:
En el caso del S&P 500 la cosa es parecida. Si cogemos el índice desde el año 1.950 noviembre es el mejor de todos los meses. También sucede también lo mismo desde el año 2.011. Y desde el año 2.001 es el segundo mejor mes.
Podemos decir que noviembre tiende a empezar bien subiendo los primeros cinco días y acto seguido se lo toma con calma hasta poco antes de llegar a Acción de Gracias que es el cuarto jueves del mes. Por tanto, tiene 2 periodos consecutivos de ganancias que son del día 1 al 5 (+1,38%) y del día 23 al 30 (+1,48%).
La pauta que tiene muy atento a los inversores
En los últimos 95 años sólo ha habido 9 años en los que el S&P 500 cerró en negativo los meses de agosto, septiembre y octubre.
Lo interesante es lo que hizo el mercado el mes siguiente, es decir, en noviembre (como de esos 9 años algunos hace bastante tiempo, vamos a quedarnos con los más «cercanos»):
1952: +4,65%
1957: +1,61%
1977: +2,70%
1990: +5,99%
2016: +3,42%
2023: ¿¿??
Y espera, también lo que hizo el mercado en diciembre:
1952: +3,5%
1957: -4,1%
1977: +0,30%
1990: +2,50%
2016: +1,80%
2023: ¿¿??
Pues ya ves, nos encontramos en esa pauta, solo falta ver si se cumple y nos trae alegrías en los meses de noviembre y de diciembre. La historia no siempre se cumple, pero en muchas ocasiones rima.
El mercado cuyo brillo seguirá reluciendo
Los últimos datos macro animaron al mercado ya que cree que la Fed ya no subirá más los tipos de interés.
Pero la preocupación por la guerra en Oriente Medio ha mermado el apetito por el riesgo, un conflicto que se alargará en el tiempo En este panorama, entra en escena de nuevo el oro, que ya subió por encima de los 2.000 dólares por primera vez desde el pasado mes de mayo, logrando la mayor ganancia mensual desde julio del 2020 y un +9% desde que Hamás atacase Israel el 7 de octubre (recordemos que alcanzó un máximo histórico de 2.075,47 dólares en 2020).
El conflicto está lejos de apaciguarse, es más, seguramente lo peor esté por llegar. Es por ello que el carácter refugio del oro sigue vigente y con ello su tendencia alcista. Ten en cuenta que la amenaza de que el conflicto se extienda a una región más amplia que es crucial para el suministro mundial de energía ha sacudido a los mercados.
El futuro de oro sigue de momento sin poder con su resistencia. Romper por arriba los 2013,50 dólares le habilitaría coger más fuerza y seguir al alza.
Cómo aprovechar el potencial que presenta el uranio
Varios gestores de hedge funds han comenzado a aumentar su exposición a las acciones de uranio, ya que apuestan por importantes ganancias. Terra Capital, Segra Capital y Anaconda Invest se encuentran entre los hedge funds que apuestan por empresas de uranio como Energy Fuels (TSX:EFR), Ur-Energy y NexGen Energy.
Creen que las perspectivas para los precios del uranio significan que las acciones podrían experimentar un aumento del 50%, 100%, posiblemente más.
De momento, el precio del uranio ha aumentado un +125% desde 2020. Y es que el atractivo del uranio está en auge a medida que Europa trabaja para desconectarse del gas ruso.
Se puede invertir en uranio de dos maneras:
1) Mediante fondos de inversión y ETFs. Algunos de los más relevantes son:
- ETF Global X Uranium: fue creado en el año 2010. Su objetivo es replicar el índice Uranium Global Solactive, un índice que aglutina a pequeñas y medianas empresas del sector que se centran básicamente en la minería. Este fondo invierte el 90% del dinero en acciones, siendo las tres con mayor peso Cameco que es la minería de uranio más potente del mundo (una exposición del 23%), en NexGen Energy y en Uranium Participation. La comisión es de un 0,70%. Un fondo barato, ya que la comisión media del sector ronda el 1-1,05%.
- ETF VanEck Vectors Uranium Nuclear Energy: nació en 2007 y es recomendable para aquellas personas que desean invertir en compañías del sector de uranio y de la energía nuclear. El fondo replica el índice MVIS Global de Uranio y Energía Nuclear, formado por valores de gran capitalización y empresas grandes, tanto de Japón como de Estados Unidos. Las principales compañías con un peso del 25% son Duke Energy, Southern Company (NYSE:SO) y Dominion (BME:DOMI) Resources. La comisión de gestión es de un 0,61% resultando uno de los fondos más baratos del sector.
- ETF HANetf Sprott Uranium Miners UCITS: replica al índice North Shore Sprott de minería de uranio, que se compone de compañías que se dedican a la extracción y producción de uranio. Su mayor exposición por países es de un 49,78% en Canadá, un 17,51% en Kazakhatan, un 14,18% en Australia, un 10,17% en Estados Unidos, un 4,45% en Reino Unido y un 3,91% en otros países.
- ETF Horizons Global Uranium: nació en 2019 y cotiza en la Bolsa canadiense. Replica al índice Solactive Global Uranio PurePlay, el cual está compuesto de compañías que se dedican básicamente a la exploración y extracción de uranio. Las acciones con mayor exposición son Nac Kazatoprom, Cameco, Yellow Cake, NexGen Energy y Paladin Energy.
2) Mediante acciones del sector, como por ejemplo:
- Kazatomprom (LON:KAPq): se trata del mayor productor de uranio del mundo, de hecho el año pasado tenía el 24% de la producción de materia prima.
- Cameco (NYSE:CCJ): es la compañía de uranio más grande que cotiza en bolsa y hace unos años fue el segundo mayor productor a nivel mundial con el 18%.
- NexGen Energy (TSX:NXE): es una compañía que posee la mayor posición en la famosa cuenca de Athabasca con casi 200.000 hectáreas, uno de los espacios más importantes de uranio en el mundo.
- BHP (NYSE:BHP): es la empresa minera más grande del mundo en término de capitalización bursátil y también la segunda más grande por ingresos anuales. Y no solo produce uranio, hay que añadir hierro, carbón, cobre y níquel.