El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.11% o 2.3 centavos, cotizando alrededor de 20.82 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.7671 y un máximo de 20.9382 pesos por dólar, no visto desde el 14 de julio del 2022.
La apreciación del peso esta mañana se debe a una corrección, tras alcanzar el máximo de 20.9382 pesos por dólar durante la noche, pero no es señal de un cambio de tendencia. No se pueden descartar presiones del tipo de cambio a 21 pesos por dólar. Persiste el nerviosismo respecto a la toma de protesta de Donald Trump el próximo lunes 20 de enero, día que también se espera la firma de acciones ejecutivas entre las que podría incluir aranceles a las importaciones provenientes de México.
Hoy podría observarse alta volatilidad, debido a ajustes en posiciones en anticipación al cierre de mercados en Estados Unidos el 20 de enero, pues en esta ocasión la toma de protesta coincide con la conmemoración de Martin Luther King Jr. El lunes, en Estados Unidos estarán cerrados los mercados de capitales, bonos y commodities, así como los bancos. Por lo anterior, es probable que hoy los participantes busquen cubrirse ante posibles episodios de alta volatilidad cambiaria el lunes, pues el mercado de cambios no cierra. En este contexto, el dólar muestra hoy un avance de 0.15% de acuerdo con el índice ponderado.
En Estados Unidos se publicaron los inicios de vivienda de diciembre que mostraron un crecimiento mensual de 15.84%, muy por encima de la expectativa del mercado de 3.21% y siendo el mayor incremento desde mayo del 2023. A pesar del alto incremento mensual, a tasa anual cayeron 4.40%, mostrando contracciones en 7 de los últimos 8 meses. Por otro lado, los permisos de construcción mostraron una contracción mensual de 0.7%, por encima de la expectativa del mercado que esperaba una caída más profunda de 2.0%. A tasa anual, mostraron una contracción de 3.07%, ligando 11 meses consecutivos de caídas.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.49%, el shekel israelí con 0.81%, el rand sudafricano con 0.25%, el peso mexicano con 0.11%, el yuan chino con 0.04% y el zloty polaco con 0.04%. Las divisas más depreciadas hoy son: la corona noruega con 0.63%, el dólar australiano con 0.52%, el dólar neozelandés con 0.50%, la libra esterlina con 0.45%, el real brasileño con 0.42% y el peso chileno con 0.39%. Destaca que el yen japonés muestra una depreciación de 0.29%, lo que también contribuye con la corrección a la baja del tipo de cambio peso-dólar.
En cuanto a indicadores económicos, en China el PIB creció 5.4% anual en el cuarto trimestre del 2024, acelerándose desde 4.6% en el tercer trimestre y superando la expectativa del mercado de 5.0%. Así, en el acumulado del 2024 el PIB creció 5.0%, por encima de la expectativa de 4.9%. Este crecimiento fue posible gracias a estímulos económicos al consumo y esfuerzos de rescate para el sector inmobiliario, que se espera continúen durante el 2025. Cabe mencionar que el crecimiento del PIB del 2024 marca una desaceleración respecto al 2023, cuando se registró un crecimiento de 5.2%. También se publicó la producción industrial, que en 2024 mostró un crecimiento de 5.8%, superando la expectativa de 5.7% del mercado, mientras que las ventas minoristas crecieron 3.5% en el año, en línea con lo esperado. No todas las noticias fueron positivas, pues la inversión en propiedades registró una contracción en 2024 de 10.6%, sumando tres años consecutivos de contracción y siendo la mayor en registro.
En el mercado de commodities, los metales industriales inician la sesión con ganancias, luego de la publicación de los datos económicos de China, los cuales muestran que la economía alcanzó el objetivo de crecimiento del gobierno de 5% para el 2024. Asimismo, las presiones al alza se deben a que se esperan mayores estímulos económicos, pues persiste el riesgo de desaceleración, a lo que se agregan preocupaciones por la presidencia de Donald Trump, que podría adoptar una postura agresiva en contra de China. Bajo este contexto, el cobre gana 0.10%, el aluminio 1.19%, el níquel 0.11% y el zinc 1.69%.
Contrario a los metales industriales, el precio del WTI pierde 0.04% y cotiza en 78.65 dólares por barril, debido a que Israel y Hamás han alcanzado un acuerdo para liberar rehenes y un cese al fuego. Bajo este contexto, se espera que se detengan los ataques en el Mar Rojo. El acuerdo deberá ser aprobado por el gabinete de seguridad de Israel e iniciaría un periodo de tregua de 6 semanas.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que registró una pérdida de 0.31% en la sesión, cayendo en 6 de las últimas 7 sesiones. Las ganancias en la mayoría de los mercados se deben a la publicación de crecimiento económico de China que alcanzó su objetivo del 2024. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.31%, ligando 4 sesiones al alza, algo que no ocurría desde el 26 de septiembre al 2 de octubre del 2024. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái ganó 0.31%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.71%, el DAX alemán muestra un avance de 1.00%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 20,884.13 puntos. El CAC 40 francés gana 1.05% y el FTSE 100 de Londres gana 1.38%, también alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 8,508.26 puntos. En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.39%, el Nasdaq 100 avanza 0.46% y el S&P 500 gana 0.36%.
Por otro lado, hoy se publicó la inflación al consumidor oficial de diciembre de la Eurozona. A tasa mensual la inflación se mantuvo en 0.4%, sin cambios con respecto a la estimación preliminar. Asimismo, el componente subyacente se mantuvo sin cambios frente a la estimación preliminar, ubicándose en 0.5% mensual. A tasa anual, la inflación general y la inflación subyacente se ubicaron en 2.4% y 2.7%, respectivamente, sin cambios frente a la estimación preliminar.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.73 y 20.99 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.2 puntos base a 4.5%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.38% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.9392 a 1 mes, 21.4311 a 6 meses y 21.9960 pesos por dólar a un año